《大数据时代》这本书主要描述的是大数据时代到临人们生活、工作与思维各方面所遇到的重大变革。
文中清晰的阐述了大数据的基本概念和特点，并列出明确的观点。不管对于产业实践者，还是对于政府和公众机构，都非常具有价值。作者将本书分为3个部分。第一部分提出了大数据时代处理数据理念上的三大转变：抽样等于全体；要效率不要绝对精确；要相关不要因果；第二部分作者从万事万物数据化和数据交叉复用的巨大价值两个方面，讲述驱动大数据战车在材质和智力方面向前滚动的最根本动力；最后一部分，作者描绘了大数据帝国前夜的脆弱和不安，包括产业生态环境、数据安全隐私、信息公正公开等问题。
本书观点掷地有声，作者观念高屋建瓴，从很多实例和经验中萃取普适性观念。例子详实丰富，囊括了进百个学术和商业实例。
引言提出了大数据将给生活、工作于思维带来重大的变革。一个例子是20xx年H1N1流行病毒背景下谷歌通过检测检索词条，处理了4.5亿个不同的数据模型，通过预测并与20xx年、20xx年美国疾控中心记录的实际流感病例进行对比后，确定了45条检索词条组合，并将其用于一个特定的数学模型后，预测的结果与官方数据的相关系数高达97%。按照传统的信息返回流程，通告新流感病毒病例将有一到两周的延迟。对于飞速传播的疾病，信息滞后两周是致命的。而谷歌运用大数据技术，以前所未有的方式，通过海量数据分析得出流感所传播的范围，为世界预测流感提供了一种更快捷的预测工具。此外，我联想到原淘宝董事长马云通过大量数据分析得出20xx年经济疲弱，为其商家提前做好迎接经济危机提供了时间缓冲。(补充并清晰描述详细)关于大数据在商业领域的应用，Farecast公司是一个成功的典型范例。该公司由奥伦·埃齐奥尼创办，利用机票的销售数据来预测未来的机票价格，旨在帮助用户在购买机票方面做出预测，并对机票价格走势预测的可信度标示出来供消费者查考。Farecast系统利用近十万亿条价格记录预测的准确度达75%，使得使用Farecast票价预测工具购买机票的旅客，平均每张机票节约50美元。而处理如此多的数据离开了大数据技术将无法进行。
也正是由于我们进入了一个前所未有的信息化时代，人们拥有了如此多的数据，才提供给我们利用大数据的分析处理手段，创造新的价值。也许有人以为我们大数据时代的还未来临。其实大数据技术早已渗透到我们中间，它被应用在垃圾邮件的过滤，新浪微博技术平台，谷歌翻译以及输入文字的自动纠错等。
文中提出的一个观点是，预测是大数据的核心。其实从过去的时代人们就利用掌握的数据进行各种分析，从而对经济等各方面进行预测、矫正。只是进入了大数据时代人们掌握的数据爆炸性的速度在增长，从而数据的存储和分析数据分方法成了释放大数据能量的关键。
关于不是随机样本而是整体数据中。作者指出了随机取样是小数据时代用最少的数据获取最大价值的做法。作者用大数据与乔布斯的癌症治疗例子说明了使用全部数据而非样本的意义。乔布斯成为世界上第一个对自身所有DNA和肿瘤DNA进行排序的人。乔布斯曾开玩笑说我要么是第一个通过这种方式战胜癌症的人，要么就是最后一个因为这种方式死于癌症的人。虽然最后难免死于癌症但这种获得所有数据而不是仅样本的方法将他的生命延长了几年。同样，从事跨境汇款业务的Xoom公司侦破一起犯罪集团的诈骗也是由于使用了整体数据。初此之外，他还列举了日本相扑等来证明使用全体数据的重要性。
作者同时也指出随着数据使用的越来越多，其得出的结果并一定能越来越精确，毕竟数据不能保证百分之百的正确，特别是大数据时代各种结构化与非结构化类型的数据聚集在一起难免导致结果的不太精确。大数据时代要求我们重新审视精确性的优劣。作者特别举了谷歌翻译成功的例子。谷歌翻译之所以优于IBM的Candide系统并不是因为它拥有更好的算法机制。和微软的班科和布里尔一样，谷歌翻译增加了各种各样的数据，并且接受了有错误的数据。(其语库来自于未经过滤的网页内容，会包含一些不完整的句子、拼写错误、语法错误以及其他各种错误)
在不是因果关系，而是相关关系的篇章中。作者指出在大数据时代往往知道是什么要比知道为什么来的更实在。作者列举了林登的XX推荐系统的成功，证实了大数据在分析相关性方面的优势以及在销售中获得的成功。XX也是充分利用并挖掘各类数据信息的先锋和代表，从以前广为人事的啤酒和尿布的案例，以及作者举的有关蛋挞和飓风天气的案例，都说明了掌握了相关关系对于其策略的帮助。建立在相关关系分析法基础上的预测是大数据的核心。XX保险公司利用几百种生活方式的数据，如爱好、长浏览网页等间接的预测出哪些人更可能患高血压、糖尿病和抑郁症。XX国家快递公司通过使用预测性分析检测其全美6万辆车队。进行防御性的修理，节约巨大得的成本。这些都充分显示了大数据在预测方面的优势。
本书第二部分讲的是大数据时代的商业变革。
作者用莫里绘制导航图的例子告诉我们，远在信息数字化之前，对数据的运用就已经开始了。莫里利用大量的人力去分析多年保存的航海记录，他从这些大量的数据中获取到新的利用价值。绘制的图表帮助商人节约一大笔钱，使年轻的海员们间接获取了成千上万名经验丰富的航海家的指导。日本先进工业技术研究所越水重臣教授通过安装压力传感器将人屁股特征数据化，进而形成对乘客身份的特征识别。这项技术为汽车防盗系统提供了方案。公司，致力于为顾客预测商品的价格，通过收集处理海量的价格信息，预测准确率高达77%，帮助顾客在购买一个产品时节约了大约100美元。MasterCardd.Advisor部门通过分析来自210个国家的15亿信用卡用户的650亿条交易记录，分析得出商业发展和客户消费趋势，如通过分析发现如果一个人下午四点左右给汽车加油的话，他很可能在接下来的一个小时内去购物或者去餐馆吃饭，且在这一小时里大约花费35到40美元。商家正可以利用这个分析结果，在加油的小票背面附加上附近商店的优惠券。
这些例子都证明了大数据蕴藏着巨大的商业价值。根据提供价值的不同来源，大数据价值链包括三大构成部分。包括第一种是基于数据本身的公司。这些公司拥有大量数据或者至少可以收集到大量数据，却不一定有从数据中提取价值或者用数据催生创新思想的技能。第二种是基于技能的公司。它们通常是咨询公司、技术供应商或者分析公司。它们掌握了专业技能但并不一定拥有数据或者提出数据创性用途的才能。比如说，XX和Pop-Tarts这两个零售商就是借助天睿公司的分析来获得营销点子，天睿就是一家大数据分析公司。第三种是基于思维的公司。皮特.华登，Jetpac的联合创始人，就是通过想法获得价值的一个例子，他通过用户分享到网上的旅行照片来为人们推荐下一次旅行目的地。对于某些公司来说，数据和技能并不是成功的关键。挖掘数据的新价值的创新思维才是这些公司脱颖而出的优势所在。
大数据成为许多公司竞争力的来源，未来可能整个行业的结构会发生改变，大公司和小公司最有可能成为赢家。如今的核心竞争力在于快速而廉价地进行大量的数据存储和处理。当然公司要根据自己的情况进行调整。大数据向小数据时代的赢家以及那些线下大公司(如XX、联邦快递、宝洁公司、雀巢公司、波音公司)提出了挑战。同时，大数据也为小公司带来了机遇。大数据也将会影响国家竞争力。当制造业已经大幅转向发展中国家，而大家都争相发展创新行业的时候，工业化国家因为掌握了数据以及大数据技术，所以仍然在全球竞争中占据优势，但这个优势很难持续。随着技术的发展，西方世界在大数据技术的优势将会慢慢消失。对于大公司而言，好消息是大数据技术可以加剧优胜劣汰。一旦公司掌握了大数据，它不但可能超过对手还可能遥遥领先。
文章第三部分讲了大数据带来无数好处的同时带来的不良影响以及如何面对这些影响。包括如数据的收益的处理问题以及数据中用户资料的隐私和决策过程带来的影响。作者在保护个人隐私方面提出了几种想法。一种是使用数据时征询数据所有个人的知晓和授权。第二个技术途径就是匿名化。作者同时也指出了这两种方式的难度。一方面收集到的数据可能会被后续的多次利用。另一方面，匿名化会在数据收集越来越多和数据的相互结合关联使用时变得无效。作者列列举电影《少数派报告》的情节说明越来越依赖数据时，大数据可能将我们禁锢在可能性之中。当然通过分析犯罪的常发地与常发时间，合理安排警力会对治安防范提供不小的帮助。作者还指出不能尽信数据的分析结果，因为不能保证获取分析结果来源的数据准确性。大数据在给我们生活提供便利的同时，也让隐私保护的法律手段失去了作用。我们必须杜绝对数据的过分依赖。
在高速迈进大数据时代的同时，人类信息管理准则需要重新定位，这将带动社会核心价值观的转变。大数据时代，对原有规范的修修补补已经不足以抑制大数据带来的风险。保护个人隐私就需要对个人数据处理器对其政策和行为承担更多责任。同时必须重新定义公正的概念，以确保人类行为的自由。作者提出了解决这些问题的方向。如个人隐私保护方面，可以让使用者承担更多的社会责任。将责任从民众转移到数据使用者有很多意义，也有充分的理由。因为他们更清楚将如何使用数据且是数据应用最大的受益者。关于公正方面简单的讲就是个人可以并应为他们的行为而非倾向负责。就像公司有内部会计和外部审计人员一样，大数据时代，公司将设置专门的人员--内部和外部算法师对大数据活动进行监督。还有可能出现第三方的机构对大数据行为进行监督和衡量。作者甚至考虑到对大数据存在的垄断情况进行分析并在反垄断反面给了建议。最后结语中作者提出大数据提供给人们的只是参考答案，提醒我们在利用这个工具时要铭记人类的作用是无法完全替代的。
大数据时代是信息化社会发展必然趋势，我们只有紧紧跟随时代发展的潮流，在技术上、制度上、价值观念上做出迅速调整并牢牢跟进，才能在接下来新一轮的国际竞争中摆脱受制于人的弱势境地，才能把握发展的方向，冲破与西方国家的差距。对于一个国家如此，对于一个企业亦是如此。在如此快速的到来的大数据时代，我们还有很多知识需要学习，许多思维需要转变，许多技术需要研究。公司的规划中，也需充分考虑到大数据对于公司的未来发展所带来的机遇和挑战。对于掌握大量数据的公司，需要考虑有多少数字化的数据，又有哪些可以通过大数据的分析处理而带来有价值的用途？比如国内目前的社交网站，购物网站等都掌握了用户的大量的数据信息。在大数据时代制胜的良药也许是创新的点子，也许可以利用外部的数据，通过多维化、多层面的分析给其他企业或个人带来价值。
[文档编号][BPS-33025-ITEMTYPE-10012-33025]
文中清晰的阐述了大数据的基本概念和特点，并列出明确的观点。不管对于产业实践者，还是对于政府和公众机构，都非常具有价值。作者将本书分为3个部分。第一部分提出了大数据时代处理数据理念上的三大转变：抽样等于全体；要效率不要绝对精确；要相关不要因果；第二部分作者从万事万物数据化和数据交叉复用的巨大价值两个方面，讲述驱动大数据战车在材质和智力方面向前滚动的最根本动力；最后一部分，作者描绘了大数据帝国前夜的脆弱和不安，包括产业生态环境、数据安全隐私、信息公正公开等问题。
本书观点掷地有声，作者观念高屋建瓴，从很多实例和经验中萃取普适性观念。例子详实丰富，囊括了进百个学术和商业实例。
引言提出了大数据将给生活、工作于思维带来重大的变革。一个例子是20xx年H1N1流行病毒背景下谷歌通过检测检索词条，处理了4.5亿个不同的数据模型，通过预测并与20xx年、20xx年美国疾控中心记录的实际流感病例进行对比后，确定了45条检索词条组合，并将其用于一个特定的数学模型后，预测的结果与官方数据的相关系数高达97%。按照传统的信息返回流程，通告新流感病毒病例将有一到两周的延迟。对于飞速传播的疾病，信息滞后两周是致命的。而谷歌运用大数据技术，以前所未有的方式，通过海量数据分析得出流感所传播的范围，为世界预测流感提供了一种更快捷的预测工具。此外，我联想到原淘宝董事长马云通过大量数据分析得出20xx年经济疲弱，为其商家提前做好迎接经济危机提供了时间缓冲。(补充并清晰描述详细)关于大数据在商业领域的应用，Farecast公司是一个成功的典型范例。该公司由奥伦·埃齐奥尼创办，利用机票的销售数据来预测未来的机票价格，旨在帮助用户在购买机票方面做出预测，并对机票价格走势预测的可信度标示出来供消费者查考。Farecast系统利用近十万亿条价格记录预测的准确度达75%，使得使用Farecast票价预测工具购买机票的旅客，平均每张机票节约50美元。而处理如此多的数据离开了大数据技术将无法进行。
也正是由于我们进入了一个前所未有的信息化时代，人们拥有了如此多的数据，才提供给我们利用大数据的分析处理手段，创造新的价值。也许有人以为我们大数据时代的还未来临。其实大数据技术早已渗透到我们中间，它被应用在垃圾邮件的过滤，新浪微博技术平台，谷歌翻译以及输入文字的自动纠错等。
文中提出的一个观点是，预测是大数据的核心。其实从过去的时代人们就利用掌握的数据进行各种分析，从而对经济等各方面进行预测、矫正。只是进入了大数据时代人们掌握的数据爆炸性的速度在增长，从而数据的存储和分析数据分方法成了释放大数据能量的关键。
关于不是随机样本而是整体数据中。作者指出了随机取样是小数据时代用最少的数据获取最大价值的做法。作者用大数据与乔布斯的癌症治疗例子说明了使用全部数据而非样本的意义。乔布斯成为世界上第一个对自身所有DNA和肿瘤DNA进行排序的人。乔布斯曾开玩笑说我要么是第一个通过这种方式战胜癌症的人，要么就是最后一个因为这种方式死于癌症的人。虽然最后难免死于癌症但这种获得所有数据而不是仅样本的方法将他的生命延长了几年。同样，从事跨境汇款业务的Xoom公司侦破一起犯罪集团的诈骗也是由于使用了整体数据。初此之外，他还列举了日本相扑等来证明使用全体数据的重要性。
作者同时也指出随着数据使用的越来越多，其得出的结果并一定能越来越精确，毕竟数据不能保证百分之百的正确，特别是大数据时代各种结构化与非结构化类型的数据聚集在一起难免导致结果的不太精确。大数据时代要求我们重新审视精确性的优劣。作者特别举了谷歌翻译成功的例子。谷歌翻译之所以优于IBM的Candide系统并不是因为它拥有更好的算法机制。和微软的班科和布里尔一样，谷歌翻译增加了各种各样的数据，并且接受了有错误的数据。(其语库来自于未经过滤的网页内容，会包含一些不完整的句子、拼写错误、语法错误以及其他各种错误)
在不是因果关系，而是相关关系的篇章中。作者指出在大数据时代往往知道是什么要比知道为什么来的更实在。作者列举了林登的XX推荐系统的成功，证实了大数据在分析相关性方面的优势以及在销售中获得的成功。XX也是充分利用并挖掘各类数据信息的先锋和代表，从以前广为人事的啤酒和尿布的案例，以及作者举的有关蛋挞和飓风天气的案例，都说明了掌握了相关关系对于其策略的帮助。建立在相关关系分析法基础上的预测是大数据的核心。XX保险公司利用几百种生活方式的数据，如爱好、长浏览网页等间接的预测出哪些人更可能患高血压、糖尿病和抑郁症。XX国家快递公司通过使用预测性分析检测其全美6万辆车队。进行防御性的修理，节约巨大得的成本。这些都充分显示了大数据在预测方面的优势。
本书第二部分讲的是大数据时代的商业变革。
作者用莫里绘制导航图的例子告诉我们，远在信息数字化之前，对数据的运用就已经开始了。莫里利用大量的人力去分析多年保存的航海记录，他从这些大量的数据中获取到新的利用价值。绘制的图表帮助商人节约一大笔钱，使年轻的海员们间接获取了成千上万名经验丰富的航海家的指导。日本先进工业技术研究所越水重臣教授通过安装压力传感器将人屁股特征数据化，进而形成对乘客身份的特征识别。这项技术为汽车防盗系统提供了方案。公司，致力于为顾客预测商品的价格，通过收集处理海量的价格信息，预测准确率高达77%，帮助顾客在购买一个产品时节约了大约100美元。MasterCardd.Advisor部门通过分析来自210个国家的15亿信用卡用户的650亿条交易记录，分析得出商业发展和客户消费趋势，如通过分析发现如果一个人下午四点左右给汽车加油的话，他很可能在接下来的一个小时内去购物或者去餐馆吃饭，且在这一小时里大约花费35到40美元。商家正可以利用这个分析结果，在加油的小票背面附加上附近商店的优惠券。
这些例子都证明了大数据蕴藏着巨大的商业价值。根据提供价值的不同来源，大数据价值链包括三大构成部分。包括第一种是基于数据本身的公司。这些公司拥有大量数据或者至少可以收集到大量数据，却不一定有从数据中提取价值或者用数据催生创新思想的技能。第二种是基于技能的公司。它们通常是咨询公司、技术供应商或者分析公司。它们掌握了专业技能但并不一定拥有数据或者提出数据创性用途的才能。比如说，XX和Pop-Tarts这两个零售商就是借助天睿公司的分析来获得营销点子，天睿就是一家大数据分析公司。第三种是基于思维的公司。皮特.华登，Jetpac的联合创始人，就是通过想法获得价值的一个例子，他通过用户分享到网上的旅行照片来为人们推荐下一次旅行目的地。对于某些公司来说，数据和技能并不是成功的关键。挖掘数据的新价值的创新思维才是这些公司脱颖而出的优势所在。
大数据成为许多公司竞争力的来源，未来可能整个行业的结构会发生改变，大公司和小公司最有可能成为赢家。如今的核心竞争力在于快速而廉价地进行大量的数据存储和处理。当然公司要根据自己的情况进行调整。大数据向小数据时代的赢家以及那些线下大公司(如XX、联邦快递、宝洁公司、雀巢公司、波音公司)提出了挑战。同时，大数据也为小公司带来了机遇。大数据也将会影响国家竞争力。当制造业已经大幅转向发展中国家，而大家都争相发展创新行业的时候，工业化国家因为掌握了数据以及大数据技术，所以仍然在全球竞争中占据优势，但这个优势很难持续。随着技术的发展，西方世界在大数据技术的优势将会慢慢消失。对于大公司而言，好消息是大数据技术可以加剧优胜劣汰。一旦公司掌握了大数据，它不但可能超过对手还可能遥遥领先。
文章第三部分讲了大数据带来无数好处的同时带来的不良影响以及如何面对这些影响。包括如数据的收益的处理问题以及数据中用户资料的隐私和决策过程带来的影响。作者在保护个人隐私方面提出了几种想法。一种是使用数据时征询数据所有个人的知晓和授权。第二个技术途径就是匿名化。作者同时也指出了这两种方式的难度。一方面收集到的数据可能会被后续的多次利用。另一方面，匿名化会在数据收集越来越多和数据的相互结合关联使用时变得无效。作者列列举电影《少数派报告》的情节说明越来越依赖数据时，大数据可能将我们禁锢在可能性之中。当然通过分析犯罪的常发地与常发时间，合理安排警力会对治安防范提供不小的帮助。作者还指出不能尽信数据的分析结果，因为不能保证获取分析结果来源的数据准确性。大数据在给我们生活提供便利的同时，也让隐私保护的法律手段失去了作用。我们必须杜绝对数据的过分依赖。
在高速迈进大数据时代的同时，人类信息管理准则需要重新定位，这将带动社会核心价值观的转变。大数据时代，对原有规范的修修补补已经不足以抑制大数据带来的风险。保护个人隐私就需要对个人数据处理器对其政策和行为承担更多责任。同时必须重新定义公正的概念，以确保人类行为的自由。作者提出了解决这些问题的方向。如个人隐私保护方面，可以让使用者承担更多的社会责任。将责任从民众转移到数据使用者有很多意义，也有充分的理由。因为他们更清楚将如何使用数据且是数据应用最大的受益者。关于公正方面简单的讲就是个人可以并应为他们的行为而非倾向负责。就像公司有内部会计和外部审计人员一样，大数据时代，公司将设置专门的人员--内部和外部算法师对大数据活动进行监督。还有可能出现第三方的机构对大数据行为进行监督和衡量。作者甚至考虑到对大数据存在的垄断情况进行分析并在反垄断反面给了建议。最后结语中作者提出大数据提供给人们的只是参考答案，提醒我们在利用这个工具时要铭记人类的作用是无法完全替代的。
大数据时代是信息化社会发展必然趋势，我们只有紧紧跟随时代发展的潮流，在技术上、制度上、价值观念上做出迅速调整并牢牢跟进，才能在接下来新一轮的国际竞争中摆脱受制于人的弱势境地，才能把握发展的方向，冲破与西方国家的差距。对于一个国家如此，对于一个企业亦是如此。在如此快速的到来的大数据时代，我们还有很多知识需要学习，许多思维需要转变，许多技术需要研究。公司的规划中，也需充分考虑到大数据对于公司的未来发展所带来的机遇和挑战。对于掌握大量数据的公司，需要考虑有多少数字化的数据，又有哪些可以通过大数据的分析处理而带来有价值的用途？比如国内目前的社交网站，购物网站等都掌握了用户的大量的数据信息。在大数据时代制胜的良药也许是创新的点子，也许可以利用外部的数据，通过多维化、多层面的分析给其他企业或个人带来价值。
[文档编号][BPS-33025-ITEMTYPE-10012-33025]
[文件下载][《大数据时代》中的案例让我看到了数据分析的广阔应用领域.docx]
一、项目基本概况
二、招标采购条件、招标组织形式、招标方式、招标采购范围
三、招标策划与招标过程
四、合同条款主要创新点及理由
五、本项目招标采购方案策划的示范意义
[文档编号][BPS-25358-ITEMTYPE-10016-25358]
二、招标采购条件、招标组织形式、招标方式、招标采购范围
三、招标策划与招标过程
四、合同条款主要创新点及理由
五、本项目招标采购方案策划的示范意义
[文档编号][BPS-25358-ITEMTYPE-10016-25358]
招投标问题是指在公开竞争性招标或询价过程中可能出现的各种疑问、不明确的情况，包括但不限于招标文件的解释、技术规范的理解、评审标准的确定等方面的问题。这些问题可能影响到招标者和投标者的权益，因此需要在招标过程中得到妥善处理。
[文档编号][BPS-25108-ITEMTYPE-10005-25108]
[文档编号][BPS-25108-ITEMTYPE-10005-25108]
1. 案例背景：说明案例发生的时间、地点、参与者等基本情况，让读者能够了解案件的具体环境。
2. 问题描述：对于案例中出现的问题进行准确的描述，包括问题的性质、影响范围、原因等。
3. 解决方案：根据实际情况提出可行的解决方案，并详细阐述各项措施及其优缺点。
4. 效果评估：对解决方案的效果进行评估，比较方案前后的差异和改善程度，以便于总结经验教训。
5. 参考建议：针对类似情况，给予相关参考建议，帮助其他企业或机构避免类似问题的发生。
6. 注意事项：在分析过程中需要注意的问题，如数据来源、分析方法、论证逻辑等，保证分析结果的科学性和可信度。
[文档编号][BPS-25112-ITEMTYPE-10035-25112]
2. 问题描述：对于案例中出现的问题进行准确的描述，包括问题的性质、影响范围、原因等。
3. 解决方案：根据实际情况提出可行的解决方案，并详细阐述各项措施及其优缺点。
4. 效果评估：对解决方案的效果进行评估，比较方案前后的差异和改善程度，以便于总结经验教训。
5. 参考建议：针对类似情况，给予相关参考建议，帮助其他企业或机构避免类似问题的发生。
6. 注意事项：在分析过程中需要注意的问题，如数据来源、分析方法、论证逻辑等，保证分析结果的科学性和可信度。
[文档编号][BPS-25112-ITEMTYPE-10035-25112]
在很多人的眼里,洗钱一词距离自己很远,其实不然,洗钱的案例在我们身边比比皆是,只有了解这些案例,清楚作案手法,才能有效保护自己,远离洗钱活动。如一下：
[文档编号][BPS-27933-ITEMTYPE-10005-27933]
[文档编号][BPS-27933-ITEMTYPE-10005-27933]
案例
x银行发现客户xx借记卡账户交易异常，每日有大量个人将款项存入该账户，交易频繁，交易涉及全国大部分省市，北方城市较多，但单笔金额小，一般为千元左右，并定期通过网银业务将资金集中划出。该银行从基层网点获取的客户尽职调查信息反映，xx为X保健品有限公司的法定代表人，在该银行开立了单位结算账户，但交易并不频繁。
反洗钱监管部门接收可疑交易线索后，对X保健品有限公司的背景情况进行了调查，发现X保健品有限公司系中美合资企业，主要生产牙膏系列产品。根据上述信息，反洗钱监管部门认为xx、xx个人账户资金交易可能与公司行为存在内在联系，决定将可疑交易移送公安机关。经公安机关侦查发现，X保健品有限公司法定代表人xx在负责公司经营期间，采用销售不开发票、收入不入账等手法，将公司部分销售收入汇入原公司出纳xx在该银行的个人账户内，随后再转入其个人账户内，隐匿销售收入达4000万元，涉嫌偷逃增值税500余万元。
案例评析
一、交易频繁，单笔金额小，金额存在不规则性
xx个人账户交易非常频繁，且单笔金额小，没有规则性，因此其资金交易应该和经营行为存在某些内在联系。
二、工作日及双休日都有大量频繁交易
xx个人账户频繁交易不存在时间阶段性，每天都有发生，因此巩固了对其从事经营活动资金结算的判断。实际案例中，有些个人账户也会出现上述频繁、单笔金额小的收付特征，但是注意观察其交易的时间一般集中在国定假日及双休日，经侦查发现主要是由于国定节假日银行停止办理对公结算业务，一些企业为了保证节假日生产经营活动资金结算的正常进行，故选择个人账户进行资金结算，待工作日再将资金全额转入企业账户。
三、资金来源地域分散，与个人所在单位的经营特征相符
该案中xx账户资金来源地域非常分散，与其资金去向xx所在单位经营牙膏的生产经营特点吻合。
[文档编号][BPS-27935-ITEMTYPE-10012-27935]
x银行发现客户xx借记卡账户交易异常，每日有大量个人将款项存入该账户，交易频繁，交易涉及全国大部分省市，北方城市较多，但单笔金额小，一般为千元左右，并定期通过网银业务将资金集中划出。该银行从基层网点获取的客户尽职调查信息反映，xx为X保健品有限公司的法定代表人，在该银行开立了单位结算账户，但交易并不频繁。
反洗钱监管部门接收可疑交易线索后，对X保健品有限公司的背景情况进行了调查，发现X保健品有限公司系中美合资企业，主要生产牙膏系列产品。根据上述信息，反洗钱监管部门认为xx、xx个人账户资金交易可能与公司行为存在内在联系，决定将可疑交易移送公安机关。经公安机关侦查发现，X保健品有限公司法定代表人xx在负责公司经营期间，采用销售不开发票、收入不入账等手法，将公司部分销售收入汇入原公司出纳xx在该银行的个人账户内，随后再转入其个人账户内，隐匿销售收入达4000万元，涉嫌偷逃增值税500余万元。
案例评析
一、交易频繁，单笔金额小，金额存在不规则性
xx个人账户交易非常频繁，且单笔金额小，没有规则性，因此其资金交易应该和经营行为存在某些内在联系。
二、工作日及双休日都有大量频繁交易
xx个人账户频繁交易不存在时间阶段性，每天都有发生，因此巩固了对其从事经营活动资金结算的判断。实际案例中，有些个人账户也会出现上述频繁、单笔金额小的收付特征，但是注意观察其交易的时间一般集中在国定假日及双休日，经侦查发现主要是由于国定节假日银行停止办理对公结算业务，一些企业为了保证节假日生产经营活动资金结算的正常进行，故选择个人账户进行资金结算，待工作日再将资金全额转入企业账户。
三、资金来源地域分散，与个人所在单位的经营特征相符
该案中xx账户资金来源地域非常分散，与其资金去向xx所在单位经营牙膏的生产经营特点吻合。
[文档编号][BPS-27935-ITEMTYPE-10012-27935]
[文件下载][逃税洗钱案例分析.docx]
案例
两家公司的“老总”在QQ上要钱，会计立即汇款，不料把钱汇给了骗子。
警方介入后决定从赃款流向入手，经调查发现两家公司被骗的钱多次被转账，骗子的网络账号和网银转账是在同一个IP地址上登录的，而两笔被骗的钱被充值到了一个xxx账号上，通过这些信息，锁定了犯罪嫌疑人之一的。交代，他在朋友家吃饭时认识了“”，对方说“网络诈骗来钱快”，则说自己能把钱“洗白”，两人一拍即合，开始了合作。随后，xx花700元，买了10张身份证及对应的银行卡、U盾，用来接收“xx”的赃款。每次“xx”利用网络账号诈骗得手之后，就打电话告知xx。收到赃款后，xx用网上银行买游戏点券，在网上低价出售，再从绑定的银行卡中体现，与“xx”分赃。
人民法院认定xx犯掩饰、隐瞒犯罪所得罪，判处有期徒刑7年，并处罚金10万元。
案例评析
一：提高风险防范意识，设置QQ密码不要过于简单，且一定要对QQ密码设置保护。不要随便接收陌生人发来的邮件，防止因中了木马病毒而导致QQ号码被盗，尽量将财务电脑和其他电脑分开，减少病毒传染的可能性。聊天时，不要轻易向陌生人泄露个人信息。电脑要安装杀毒软件定期查杀。
二：公司、企业要加强内部管理。完善财务管理制度，规范资金进出流程，接受领导重大工作指示特别是涉及款项往来等经济事务时一定要慎重，务必通过电话或者当面进行核实和确认，尽量不要通过QQ等网络工具进行沟通，最大限度地减少因管理疏漏而给犯罪分子可乘之机。
[文档编号][BPS-27936-ITEMTYPE-10012-27936]
两家公司的“老总”在QQ上要钱，会计立即汇款，不料把钱汇给了骗子。
警方介入后决定从赃款流向入手，经调查发现两家公司被骗的钱多次被转账，骗子的网络账号和网银转账是在同一个IP地址上登录的，而两笔被骗的钱被充值到了一个xxx账号上，通过这些信息，锁定了犯罪嫌疑人之一的。交代，他在朋友家吃饭时认识了“”，对方说“网络诈骗来钱快”，则说自己能把钱“洗白”，两人一拍即合，开始了合作。随后，xx花700元，买了10张身份证及对应的银行卡、U盾，用来接收“xx”的赃款。每次“xx”利用网络账号诈骗得手之后，就打电话告知xx。收到赃款后，xx用网上银行买游戏点券，在网上低价出售，再从绑定的银行卡中体现，与“xx”分赃。
人民法院认定xx犯掩饰、隐瞒犯罪所得罪，判处有期徒刑7年，并处罚金10万元。
案例评析
一：提高风险防范意识，设置QQ密码不要过于简单，且一定要对QQ密码设置保护。不要随便接收陌生人发来的邮件，防止因中了木马病毒而导致QQ号码被盗，尽量将财务电脑和其他电脑分开，减少病毒传染的可能性。聊天时，不要轻易向陌生人泄露个人信息。电脑要安装杀毒软件定期查杀。
二：公司、企业要加强内部管理。完善财务管理制度，规范资金进出流程，接受领导重大工作指示特别是涉及款项往来等经济事务时一定要慎重，务必通过电话或者当面进行核实和确认，尽量不要通过QQ等网络工具进行沟通，最大限度地减少因管理疏漏而给犯罪分子可乘之机。
[文档编号][BPS-27936-ITEMTYPE-10012-27936]
[文件下载][诈骗洗钱案例分析.docx]
案例
80多岁的xx人x先生一直在内地经商，他与x国有银行xx一支行行长xxx认识多年。因年纪大了，x先生想把在内地的产业卖掉，回头xx养老。20xx年年初，xxx得知后，声称可以通过自己手中的外汇指标，帮x先生帮其手中的人民币换成x币，转回xx，但需要200万元好处费。x先生同意让沈海生帮忙。随后，x先生将6337余万元分3次汇到xxx指定的xx账户上。前两次转账后，x先生的xx账户都有收到x元。第三次汇款后，x先生的xx账户只收到了部分款项，还有800万元一直没有收到。经陈先生多次追问，xxx才承认他根本没有外汇指标，而是通过地下钱庄操作。xxx辞职潜逃时，仍有625万元没有归还x先生。
根据警方调查，x先生的钱汇入xx账户后，在短时间内又被转移到5个可疑账户，随后又迅速向100多个账户转移资金。警方对200多个银行账户进行梳理，一个地下钱庄逐渐浮出水面。
警方将xxx、xxx、xxx等30余人抓获，捣毁地下钱庄窝点6个，查获银行卡300余张，涉案金额高达120亿元。
★案例评析
“地下钱庄”为逃避海关监管，转向利用职业“水客”少量多次非法携带货币出境洗钱。水客集团被称为“金融蚂蚁”，小批量为“地下钱庄”携带超额货币处境。职业“水客”以40-55岁中老年无业妇女为主，入境时不携带违规物品，出境时携带货币以赚取少量的带工费。“水客头”与带钞“水客”形成雇佣关系，一般由“水客头”在境内派发具有统一包装标识的货币到xx后由专人交接并支付带工费，已经形成了一套分工明确的走私“作业”流程。
[文档编号][BPS-27937-ITEMTYPE-10012-27937]
80多岁的xx人x先生一直在内地经商，他与x国有银行xx一支行行长xxx认识多年。因年纪大了，x先生想把在内地的产业卖掉，回头xx养老。20xx年年初，xxx得知后，声称可以通过自己手中的外汇指标，帮x先生帮其手中的人民币换成x币，转回xx，但需要200万元好处费。x先生同意让沈海生帮忙。随后，x先生将6337余万元分3次汇到xxx指定的xx账户上。前两次转账后，x先生的xx账户都有收到x元。第三次汇款后，x先生的xx账户只收到了部分款项，还有800万元一直没有收到。经陈先生多次追问，xxx才承认他根本没有外汇指标，而是通过地下钱庄操作。xxx辞职潜逃时，仍有625万元没有归还x先生。
根据警方调查，x先生的钱汇入xx账户后，在短时间内又被转移到5个可疑账户，随后又迅速向100多个账户转移资金。警方对200多个银行账户进行梳理，一个地下钱庄逐渐浮出水面。
警方将xxx、xxx、xxx等30余人抓获，捣毁地下钱庄窝点6个，查获银行卡300余张，涉案金额高达120亿元。
★案例评析
“地下钱庄”为逃避海关监管，转向利用职业“水客”少量多次非法携带货币出境洗钱。水客集团被称为“金融蚂蚁”，小批量为“地下钱庄”携带超额货币处境。职业“水客”以40-55岁中老年无业妇女为主，入境时不携带违规物品，出境时携带货币以赚取少量的带工费。“水客头”与带钞“水客”形成雇佣关系，一般由“水客头”在境内派发具有统一包装标识的货币到xx后由专人交接并支付带工费，已经形成了一套分工明确的走私“作业”流程。
[文档编号][BPS-27937-ITEMTYPE-10012-27937]
[文件下载][地下钱庄洗钱案例分析.docx]
★案例
x国的一家金融机构报告有一个年收入1．7万x元的个人客户，其账户一年的交易额却达到356万x元。调查人员进一步调查发现这个人根本不存在，账户是用伪造的身份开立的。
进一步调查发现这个账户与国外的一家慈善组织有关，账户被用来通过伪造的计划为恐怖组织筹款。在x国，政府会另外再给慈善组织一笔捐款，约为捐赠款的42％。所有进入该账户的捐款都被调查，同时慈善组织也向政府主张权利要求政府兑现额外的捐款。实际上，捐款很快被退回了捐赠人，所以慈善组织没有收到任何真正的捐款。但是慈善组织却保留了政府的捐款，诈骗了超过114万x元的资金。
★案例评析
本案说明有关联的账户是如何被用来从事非法活动，表明身份确认程序的重要性，同时也表明监管发现账户的异常交易对于识别洗钱和打击恐怖组织的经济来源都是非常有帮助的。
[文档编号][BPS-27938-ITEMTYPE-10012-27938]
x国的一家金融机构报告有一个年收入1．7万x元的个人客户，其账户一年的交易额却达到356万x元。调查人员进一步调查发现这个人根本不存在，账户是用伪造的身份开立的。
进一步调查发现这个账户与国外的一家慈善组织有关，账户被用来通过伪造的计划为恐怖组织筹款。在x国，政府会另外再给慈善组织一笔捐款，约为捐赠款的42％。所有进入该账户的捐款都被调查，同时慈善组织也向政府主张权利要求政府兑现额外的捐款。实际上，捐款很快被退回了捐赠人，所以慈善组织没有收到任何真正的捐款。但是慈善组织却保留了政府的捐款，诈骗了超过114万x元的资金。
★案例评析
本案说明有关联的账户是如何被用来从事非法活动，表明身份确认程序的重要性，同时也表明监管发现账户的异常交易对于识别洗钱和打击恐怖组织的经济来源都是非常有帮助的。
[文档编号][BPS-27938-ITEMTYPE-10012-27938]
[文件下载][恐怖融资洗钱案例分析.docx]
案例
xxxx广场支行发现xx区某对私商户的收款账户资金交易存在异常，资金过渡性质明显，交易对手主要为个人，疑似不法分子利用商户收单进行洗钱活动。
案例分析
1.该客户营业执照成立时间短，成立不久便在建行开通商户收款功能；
2.该客户营业执照为化妆品零售店，商户收款笔数每日近千笔，收款金额每日近10万元，与其经营规模不符。
3.商户结算卡交易对手主要为个人，清算的商户款项全部分散跨行转出到个人账户，未备注交易用途，交易目的可疑。
4.交易金额为100元至20万元不等，故意构造一定金额以下的交易且交易频繁，为了逃避银行的大额交易报告。
5.交易笔数过多，每日跨行转账交易笔数近20笔，资金过渡性质明显。随即我行进行了风险管控，关闭商户终端，账户设置为暂停非柜面，调高客户风险等级。
案例启示
1.加强商户入驻环节的审查。企业开通商户收款功能时，不能只考虑商户材料是否齐全，要知晓企业的主营业务、经营规模、经营地与营业执照地址是否一致等。一旦发现可疑，需安排商户经理进行实地调查，核实其是否真实经营。
2.加强商户走访与巡检。商户基本信息持续更新、商户营业执照状态持续监控、定期核对商户是否涉嫌风险及各类黑名单等。巡检商户受理的终端、支付码牌等是否被移至他处使用。
3.加强账户资金交易监控。对于短时间内资金异常交易且与企业经营不符的账户，采取措施加强监控。充分利用系统模型，对于系统内下发的可疑账户采取定期与不定期相结合的方式滚动监测结算账户交易情况。如发现异常，及时对账户采取管控措施，并上报可疑交易报告，调高风险等级。
[文档编号][BPS-27939-ITEMTYPE-10012-27939]
xxxx广场支行发现xx区某对私商户的收款账户资金交易存在异常，资金过渡性质明显，交易对手主要为个人，疑似不法分子利用商户收单进行洗钱活动。
案例分析
1.该客户营业执照成立时间短，成立不久便在建行开通商户收款功能；
2.该客户营业执照为化妆品零售店，商户收款笔数每日近千笔，收款金额每日近10万元，与其经营规模不符。
3.商户结算卡交易对手主要为个人，清算的商户款项全部分散跨行转出到个人账户，未备注交易用途，交易目的可疑。
4.交易金额为100元至20万元不等，故意构造一定金额以下的交易且交易频繁，为了逃避银行的大额交易报告。
5.交易笔数过多，每日跨行转账交易笔数近20笔，资金过渡性质明显。随即我行进行了风险管控，关闭商户终端，账户设置为暂停非柜面，调高客户风险等级。
案例启示
1.加强商户入驻环节的审查。企业开通商户收款功能时，不能只考虑商户材料是否齐全，要知晓企业的主营业务、经营规模、经营地与营业执照地址是否一致等。一旦发现可疑，需安排商户经理进行实地调查，核实其是否真实经营。
2.加强商户走访与巡检。商户基本信息持续更新、商户营业执照状态持续监控、定期核对商户是否涉嫌风险及各类黑名单等。巡检商户受理的终端、支付码牌等是否被移至他处使用。
3.加强账户资金交易监控。对于短时间内资金异常交易且与企业经营不符的账户，采取措施加强监控。充分利用系统模型，对于系统内下发的可疑账户采取定期与不定期相结合的方式滚动监测结算账户交易情况。如发现异常，及时对账户采取管控措施，并上报可疑交易报告，调高风险等级。
[文档编号][BPS-27939-ITEMTYPE-10012-27939]
[文件下载][疑似利用商户收款洗钱案例分析.docx]
案例
20xx年1月，xx提供银行账户接收从xx银行账户转入的1笔汇款100万元，并从xx处得知系xxx给，后以本人名义购买银行理财产品。20xx年6月，xx提供银行账户接收从xx银行账户转入的1笔汇款500万元，后将其中300万元转入本人其他银行账户，其余200万元仍存于原银行账户
案件分析
贪污贿赂犯罪人员的近亲属、密切关系人等是洗钱犯罪的高发人群，虽然没有参与实施贪污贿赂犯罪，但是提供资金账户接收、转移犯罪所得，以投资、理财、购买贵重物品等方式掩饰、隐瞒赃款来源和性质，符合刑法第191条规定的，应当以洗钱罪追究刑事责任。
[文档编号][BPS-27947-ITEMTYPE-10012-27947]
20xx年1月，xx提供银行账户接收从xx银行账户转入的1笔汇款100万元，并从xx处得知系xxx给，后以本人名义购买银行理财产品。20xx年6月，xx提供银行账户接收从xx银行账户转入的1笔汇款500万元，后将其中300万元转入本人其他银行账户，其余200万元仍存于原银行账户
案件分析
贪污贿赂犯罪人员的近亲属、密切关系人等是洗钱犯罪的高发人群，虽然没有参与实施贪污贿赂犯罪，但是提供资金账户接收、转移犯罪所得，以投资、理财、购买贵重物品等方式掩饰、隐瞒赃款来源和性质，符合刑法第191条规定的，应当以洗钱罪追究刑事责任。
[文档编号][BPS-27947-ITEMTYPE-10012-27947]
[文件下载][金融洗钱案例分析.docx]
案例
20xx年年中，xxx将非法集资款中的300万元转账至xxx个人银行账户。20xx年8月，为转移财产，掩饰、隐瞒犯罪所得，xxx、xxx二人离婚。20xx年10月底至11月底，xxx明知xxx因涉嫌集资诈骗罪被公安机关调查、立案侦查并逃往境外，仍将上述300万元转至xxx个人银行账户，供xxx在境外使用。另外，xxx按照xxx指示，将xxx用非法集资款购买的车辆以90余万元的低价出售，随后在xxx组建的微信群中联系比特币“矿工”，将卖车钱款全部转账给“矿工”换取比特币密钥，并将密钥发送给xxx，供其在境外兑换使用。xxx目前仍未到案。
案情分析
xxxx银行xx总部指导商业银行等反洗钱义务机构排查可疑交易，通过穿透资金链、分析研判可疑点，向公安机关移交了相关证据。xx市xxx区人民检察院经审查认为，xxx以银行转账、兑换比特币等方式帮助陈某波向境外转移集资诈骗款，构成洗钱罪；
[文档编号][BPS-27950-ITEMTYPE-10012-27950]
20xx年年中，xxx将非法集资款中的300万元转账至xxx个人银行账户。20xx年8月，为转移财产，掩饰、隐瞒犯罪所得，xxx、xxx二人离婚。20xx年10月底至11月底，xxx明知xxx因涉嫌集资诈骗罪被公安机关调查、立案侦查并逃往境外，仍将上述300万元转至xxx个人银行账户，供xxx在境外使用。另外，xxx按照xxx指示，将xxx用非法集资款购买的车辆以90余万元的低价出售，随后在xxx组建的微信群中联系比特币“矿工”，将卖车钱款全部转账给“矿工”换取比特币密钥，并将密钥发送给xxx，供其在境外兑换使用。xxx目前仍未到案。
案情分析
xxxx银行xx总部指导商业银行等反洗钱义务机构排查可疑交易，通过穿透资金链、分析研判可疑点，向公安机关移交了相关证据。xx市xxx区人民检察院经审查认为，xxx以银行转账、兑换比特币等方式帮助陈某波向境外转移集资诈骗款，构成洗钱罪；
[文档编号][BPS-27950-ITEMTYPE-10012-27950]
[文件下载][虚拟货币洗钱案例分析.docx]
案例
20xx年年底，xx出资成立xx公司，聘用xx、xx为该公司员工，并让xx挂名担任法定代表人，为其他公司提供商业背景调查服务。20xx年2月至20xx年1月，xx、xx除从事xx公司自身业务外，应xx要求，明知xx公司以外汇理财业务为名进行非法集资，仍向xx提供多张本人银行卡，接收xx实际控制的多个账户转入的非法集资款。之后，xx、xx配合xx公司财务人员xx（另案处理）等人，通过银行大额取现、大额转账、同柜存取等方式将上述非法集资款转移给xx。其中，大额取现2404万余元，交给xx及其保镖；大额转账940万余元，转入xx实际控制的多个账户及房地产公司账户用于买房；银行柜台先取后存6299万余元，存入xx本人账户及其实际控制的多个账户。其中，xx转移资金共计6362万余元，xx转移资金共计3281万余元。二人除工资收入外，自20xx年6月起收取每月1万元的好处费。
案例分析
洗钱犯罪手段多样，变化频繁，本质都是通过隐匿资金流转关系，掩饰、隐瞒犯罪所得及收益的来源和性质。本案被告人为隐匿资金真实去向，大额取现或者将大额赃款在多个账户间进行频繁划转；为避免直接转账留下痕迹，将转账拆分为先取现后存款，人为割裂交易链条，利用银行支付结算业务采取了多种手段实施洗钱犯罪。实践中除上述方式外，还有利用汇兑、托收承付、委托收款或者开立票据、信用证以及利用第三方支付、第四方支付等互联网支付业务实施的洗钱犯罪，资金转移方式更专业，洗钱手段更隐蔽。检察机关在办案中要透过资金往来表象，认识行为本质，准确识别各类洗钱手段。
[文档编号][BPS-27951-ITEMTYPE-10012-27951]
20xx年年底，xx出资成立xx公司，聘用xx、xx为该公司员工，并让xx挂名担任法定代表人，为其他公司提供商业背景调查服务。20xx年2月至20xx年1月，xx、xx除从事xx公司自身业务外，应xx要求，明知xx公司以外汇理财业务为名进行非法集资，仍向xx提供多张本人银行卡，接收xx实际控制的多个账户转入的非法集资款。之后，xx、xx配合xx公司财务人员xx（另案处理）等人，通过银行大额取现、大额转账、同柜存取等方式将上述非法集资款转移给xx。其中，大额取现2404万余元，交给xx及其保镖；大额转账940万余元，转入xx实际控制的多个账户及房地产公司账户用于买房；银行柜台先取后存6299万余元，存入xx本人账户及其实际控制的多个账户。其中，xx转移资金共计6362万余元，xx转移资金共计3281万余元。二人除工资收入外，自20xx年6月起收取每月1万元的好处费。
案例分析
洗钱犯罪手段多样，变化频繁，本质都是通过隐匿资金流转关系，掩饰、隐瞒犯罪所得及收益的来源和性质。本案被告人为隐匿资金真实去向，大额取现或者将大额赃款在多个账户间进行频繁划转；为避免直接转账留下痕迹，将转账拆分为先取现后存款，人为割裂交易链条，利用银行支付结算业务采取了多种手段实施洗钱犯罪。实践中除上述方式外，还有利用汇兑、托收承付、委托收款或者开立票据、信用证以及利用第三方支付、第四方支付等互联网支付业务实施的洗钱犯罪，资金转移方式更专业，洗钱手段更隐蔽。检察机关在办案中要透过资金往来表象，认识行为本质，准确识别各类洗钱手段。
[文档编号][BPS-27951-ITEMTYPE-10012-27951]
[文件下载][以隐匿资金流转痕迹为目的多种洗钱案例分析.docx]
案例
20xx年，xx市银x房地产开发有限公司（以下简称“xx公司”）为低价取得xx村157.475亩土地使用权进行房地产开发，多次向xx行贿，xx以提供银行账户、转账、取现等方式，帮助xx转移受贿款共计3700万元。其中，2014年1月29日，xx受xx指使，利用xx公司银行账户接收银x公司行贿款500万元，然后转账至其侄女xxx银行账户，再拆分转账至xx妻子及黑社会性质组织其他成员银行账户。2月13日，在xx帮助下，银x公司独家参与网上竞拍，并以起拍价取得上述土地使用权。4月至12月，xx利用其实际控制的xxxx实业有限公司（以下简称“xx公司”）银行账户，接收银x公司以工程款名义分4次转入的行贿款，共计3200万元。后xx受xx指使，多次在xx公司法定代表人xx陪同下，通过银行柜台取现、直接转账或者利用xx个人银行账户中转等方式，将上述3200万元转移给xx及其妻子、黑社会性质组织其他成员。上述3700万元全部用于以xx为首的黑社会性质组织的日常开支和发展壮大。
20xx年11月16日，xx因另案被检察机关立案侦查，xx担心其利用xx公司帮助xx接收、转移500万元受贿款的事实暴露，以xx公司名义与银x公司签订虚假土方平整及填砂工程施工合同，将上述500万元受贿款伪装为银x公司支付给xx公司的项目工程款。
案例分析
黑社会性质的组织犯罪所得及其产生的收益，包括在黑社会性质组织的形成、发展过程中，该组织及组织成员通过违法犯罪活动或其他不正当手段聚敛的全部财物、财产性权益及其孳息、收益。认定黑社会性质组织及其成员实施的各种犯罪所得及其产生的收益，可以从涉案财产是否为该组织及其成员通过违法犯罪行为获取、是否系利用黑社会性质组织影响力和控制力获取、是否用于黑社会性质组织的日常开支和发展壮大等方面综合判断。
加强对大额交易和可疑交易信息的收集分析监测，发现重大嫌疑主动开展反洗钱调查，并向司法机关提供洗钱犯罪线索和侦查协助。xx检察院办案中发现洗钱犯罪线索，可以主动向xx银行调取所涉账户资金来源、去向的证据，对大额取现、频繁划转、使用关联人账户等异常资金流转情况可以联同公安机关、xx银行反洗钱部门等进行分析研判，及时固定洗钱犯罪主要证据
[文档编号][BPS-27953-ITEMTYPE-10012-27953]
20xx年，xx市银x房地产开发有限公司（以下简称“xx公司”）为低价取得xx村157.475亩土地使用权进行房地产开发，多次向xx行贿，xx以提供银行账户、转账、取现等方式，帮助xx转移受贿款共计3700万元。其中，2014年1月29日，xx受xx指使，利用xx公司银行账户接收银x公司行贿款500万元，然后转账至其侄女xxx银行账户，再拆分转账至xx妻子及黑社会性质组织其他成员银行账户。2月13日，在xx帮助下，银x公司独家参与网上竞拍，并以起拍价取得上述土地使用权。4月至12月，xx利用其实际控制的xxxx实业有限公司（以下简称“xx公司”）银行账户，接收银x公司以工程款名义分4次转入的行贿款，共计3200万元。后xx受xx指使，多次在xx公司法定代表人xx陪同下，通过银行柜台取现、直接转账或者利用xx个人银行账户中转等方式，将上述3200万元转移给xx及其妻子、黑社会性质组织其他成员。上述3700万元全部用于以xx为首的黑社会性质组织的日常开支和发展壮大。
20xx年11月16日，xx因另案被检察机关立案侦查，xx担心其利用xx公司帮助xx接收、转移500万元受贿款的事实暴露，以xx公司名义与银x公司签订虚假土方平整及填砂工程施工合同，将上述500万元受贿款伪装为银x公司支付给xx公司的项目工程款。
案例分析
黑社会性质的组织犯罪所得及其产生的收益，包括在黑社会性质组织的形成、发展过程中，该组织及组织成员通过违法犯罪活动或其他不正当手段聚敛的全部财物、财产性权益及其孳息、收益。认定黑社会性质组织及其成员实施的各种犯罪所得及其产生的收益，可以从涉案财产是否为该组织及其成员通过违法犯罪行为获取、是否系利用黑社会性质组织影响力和控制力获取、是否用于黑社会性质组织的日常开支和发展壮大等方面综合判断。
加强对大额交易和可疑交易信息的收集分析监测，发现重大嫌疑主动开展反洗钱调查，并向司法机关提供洗钱犯罪线索和侦查协助。xx检察院办案中发现洗钱犯罪线索，可以主动向xx银行调取所涉账户资金来源、去向的证据，对大额取现、频繁划转、使用关联人账户等异常资金流转情况可以联同公安机关、xx银行反洗钱部门等进行分析研判，及时固定洗钱犯罪主要证据
[文档编号][BPS-27953-ITEMTYPE-10012-27953]
[文件下载][黑社会性质的组织犯罪所得及收益的洗钱案例分析.docx]
企业概况：X有限公司位于X，交通十分便利。该公司占地X亩，总投资X万元，现有职工X人，标准化厂房X平方米，主要产品是外贸服装，产品销往韩国及非洲国家。2014年年销售X万元，入库税收X万元，今年1至7月份已实现销售X万元，入库税收X万元。
协商背景:公司面临着国外客户订单源源不断，商家又急于要货要产品，在现有规模、现有生产能力的前提下无法按时交货，只有动员职工延迟工作时间加班，才能完成商家订单要求的产品数量和任务，需要职工加班延迟劳动时间，就必须增加职工的工资，否则职工心理难以平衡，在企业职工工资增长与企业利润减少，成本不断上升的情况下，给企业带来矛盾，为此，必须依靠利润提高，生产速度加快来实现，来支撑。在市场竞争日趋激烈的今天，从而给企业带来方方面面的挑战。
协商过程:公司工会清楚地知道公司重大投资对企业未来意味着什么，对职工工资增长的长期利好，但职工的诉求又是合情合理的。为了在两者之间寻求一个合适的平衡点，公司工会前期做了大量工作，一是将方案在职工车间进行宣传，广泛征求职工意见，主要是加班工资增幅，以计时为依据每小时为8元，以计件为依据为每件0.4元，二是召集职工代表进行座谈，进一步征求意见，主要是加班工资增加比例进行协商。三是主动与企业法人代表进行有效沟通，讲清楚提高职工加班工资的意义与企业效益的关系。只有职工加班工资有保障，才能提高企业核心竞争力，留得住人才。四是让企业主明白不能因为企业效益提升缓慢，各种企业负担较重而委屈职工，只有在公司能力范围内尽可能让职工收人与企业效益同步增长，这样才能提高职工的生产积极性，提高效益实现双赢。协商结果：综合各方面因素后，职工人均加班工资由原来的计时每小时6元增加到现在的8元，计件由原来的每件0.2元增加到现在的0.4元增幅分别为33%、100%，同时每年高温期间发放冷饮补贴200元，这一结果得到了广大职工的一致认可和企业的一致同意。达成了共识。
案例启示：企业主要在工资协商过程中发挥“媒人”的作用，善于用各种方法和手段兼顾企业与职工的利益，代表职工与企业进行有效协商，解决工资增长过程中的分歧与矛盾，同时企业工会要善于抓住机会，以事先掌握地大量资料和数据为支撑，从劳资双赢的角度出发，才能在与企业行政协商谈判的过程中赢得先机，达成共识。
[文档编号][BPS-22338-ITEMTYPE-10012-22338]
协商背景:公司面临着国外客户订单源源不断，商家又急于要货要产品，在现有规模、现有生产能力的前提下无法按时交货，只有动员职工延迟工作时间加班，才能完成商家订单要求的产品数量和任务，需要职工加班延迟劳动时间，就必须增加职工的工资，否则职工心理难以平衡，在企业职工工资增长与企业利润减少，成本不断上升的情况下，给企业带来矛盾，为此，必须依靠利润提高，生产速度加快来实现，来支撑。在市场竞争日趋激烈的今天，从而给企业带来方方面面的挑战。
协商过程:公司工会清楚地知道公司重大投资对企业未来意味着什么，对职工工资增长的长期利好，但职工的诉求又是合情合理的。为了在两者之间寻求一个合适的平衡点，公司工会前期做了大量工作，一是将方案在职工车间进行宣传，广泛征求职工意见，主要是加班工资增幅，以计时为依据每小时为8元，以计件为依据为每件0.4元，二是召集职工代表进行座谈，进一步征求意见，主要是加班工资增加比例进行协商。三是主动与企业法人代表进行有效沟通，讲清楚提高职工加班工资的意义与企业效益的关系。只有职工加班工资有保障，才能提高企业核心竞争力，留得住人才。四是让企业主明白不能因为企业效益提升缓慢，各种企业负担较重而委屈职工，只有在公司能力范围内尽可能让职工收人与企业效益同步增长，这样才能提高职工的生产积极性，提高效益实现双赢。协商结果：综合各方面因素后，职工人均加班工资由原来的计时每小时6元增加到现在的8元，计件由原来的每件0.2元增加到现在的0.4元增幅分别为33%、100%，同时每年高温期间发放冷饮补贴200元，这一结果得到了广大职工的一致认可和企业的一致同意。达成了共识。
案例启示：企业主要在工资协商过程中发挥“媒人”的作用，善于用各种方法和手段兼顾企业与职工的利益，代表职工与企业进行有效协商，解决工资增长过程中的分歧与矛盾，同时企业工会要善于抓住机会，以事先掌握地大量资料和数据为支撑，从劳资双赢的角度出发，才能在与企业行政协商谈判的过程中赢得先机，达成共识。
[文件下载][集体协商案例分析.docx]
[文档编号][BPS-22338-ITEMTYPE-10012-22338]
[文件下载][集体协商案例分析.docx]
近期，国外做空机构做空中概股的事件广为流传。尤其在国内知名的楼宇媒体运营商分众传媒11月也惨遭做空机构浑水公司狙击后，在媒体的渲染下，浑水公司俨然成为了一个蒙着神秘面纱的中概股杀手。在成熟的美国资本市场，做空机构是整个资本市场生态系统中不可或缺的一部分，他们发挥了价值纠错的功能。而我国的专业的财富管理机构和审计机构，则形如疏网，使得国内资本市场仿佛一潭“浑水”。在这样的投资环境里，除了要有一双价值发现的“慧眼”，更需要有一双价值纠错的“火眼”，这样广大投资者才能绕开价值的陷阱。因此，我希望从财务的角度，以普通的常识和逻辑去撩开浑水这张神秘的面纱，为投资者提供具有一定价值的线索。
1. 围猎之利益链
1.1案例背景
浑水调研公司的取名源于成语“浑水摸鱼”， 其创始人卡森•布洛克是个汉语流利的“中国通”，毕业于南加州大学商学院金融系，在校期间辅修的是汉语。谈起公司由来时，布洛克说：“我的朋友说，当他还是小孩的时候，有次去乡村钓鱼，但始终没法从池塘里把鱼钓起来。于是他就开始激起沉在池塘底部的淤泥，鱼儿不得不浮到池塘表面来。就这样，泥泞的水帮助他捉到了鱼。”恰恰是布洛克自己，在部分中国上市公司混乱的财务状况中摸到了“大鱼” ，揪出了靠虚假财务报表在美国证券市场上浑水摸鱼的公司。浑水公司从“借入股票、买入认沽期权、质疑报告、引起股价下跌、低价买回股票偿还”这个做空模式赚到几十万美元。除此之外，卖出研究报告也能赚取不菲的收益。
中国概念股原指台湾地区到大陆发展业务的上市公司。随着中国公司在美国两大证券市场（纳斯达克与纽约证券交易市场）不断上市并形成影响力，中概股成为在美国上市但主要业务在中国的公司的概称，包括新浪、搜狐等门户网站，中石油、中国联通（香港）等央企，也包括一些教育、能源、地产、医药等领域的中国公司[1]。这些公司经营主体在中国、投资主体却在美国的状况，造成了信息不对称，为之后的被做空买下了伏笔。
1.2操作流程
众所周知，无论是出具审计报告亦或是发表质疑报告，证据永远是揭开事实和还原真相的关键。那么举证的“事实”又是如何现身的呢？
无论是浑水还是香橼，这类匿名做空调查机构的负责人在境内外行踪不定，亦或并不在中国，甚至和那些被做空攻击的上市公司毫无联系。代他们深入这些公司的，实际上是中国境内的人或机构。其主要任务是对公司进行实地调查，搜集各种信息，网罗证据，参与调查报告的制作，但又不具体负责撰写报告。这些 人通常为国内财经类高等院校的在校生或准毕业生，他们习得了基础金融财务知识，再加以培训和指导，就组建了一支境内调查团队。每名人按劳付酬，模式松散但讲究结果和收益挂钩。西方文化讲求有迹可循，这些人在调查公司时，会留下包括照片、录音等证据，因为报告里附有实录则更容易博得美国投资人的认可。但其调查的手法较为粗放，容易导致事实的错位和信息的失真。除了人，还有一些不知名的小型商业咨询公司充当调查机构，有些对外声称是香港注册或拥有国际背景，但事实上多为内地本土公司。这些商业咨询公司本身资质就语焉不详，但可以利用公司名义，以协助做市场调查为由，暗中找上市公司的工人谈话，或者利用商业间谍手段获取公司内部资料。
投资人对上市公司进行调研无可厚非，因为尽职调查是集合审计、律师等专业人士团队的非常严肃的调查报告，完全可以公开透明地要求公司方面披露信息。事实上，浑水、香橼这类匿名机构并没有针对报告所含信息的准确性、及时性或完整性作出承诺，而且也从没对外公布其公司的地址和股东信息，甚至也没有任何报告撰写作者的信息。[2]
与匿名做空调查机构联手做空中国公司股价的美国基金中虽然不乏赫赫有名的华尔街大型对冲基金，更多的则是一些交易背景有污点，甚至曾被美国证券交易委员会列为市场禁入对象的投资人。由于中国内地金融监管严厉，大部分华尔街大型基金都选择以香港为据点，觊觎中国内地。在浑水等匿名调查机构公开质疑报告一至两个星期前，合作的做空基金便开始入场持有看空期权。质疑报告前看跌期权激增，随后调查机构报告称上市公司存在欺诈，股价受挫，市场立即给予回应，投资人抛售股票，看空期权价格大涨，做空基金结果以极低的价格买入股票平仓，与做空调查机构分享利益。
做空股价使流通市场上的投资者蒙受了损失，而美国的有一套健全的理赔诉讼机制，中国公司被做空后，随即就有美国律师事务所默契地提出负责集体诉讼索赔或发起调查。这样一来，只会出现两种结果：其一，通常情况下，美国律师团队会建议庭外和解，上市公司将根据谈判结果支付一定的赔偿；其二，上市公司将耗费大量人力、物力、财力，通过第三方审计来举证以赢得官司，中国上市公司将支付巨额的诉讼费，而美国律师事务所却揽到了业务。事实上，集体诉讼一般由代表原告的律师事务所积极推动，原告（股票受影响期间买入公司股票的流通股股东）费用一般由律师预支，采取风险模式（如果诉讼成功，律师事务所能够分到高达三分之一的赔偿金额作为利润），刨去人工成本和相应税金，摊到每个参与集体诉讼的散户投资人身上的赔偿往往少得可怜。
2. 事件之深观察
2.1原因剖析
纵观接踵而至的中概股做空事件，做空机构的质疑报告只是事件的导火索，事件的发生不仅有其他参与者的推波助澜，还有着广泛而深刻的原因。
2.1.1会计准则不同造成财务信息偏差
绝大多数在美国上市中概股公司都采用国际财务报告准则（IFRS）披露信息，而美国市场则主要采用一般公认会计原则（GAAP）财务报告准则。采用两种不同准则会影响到净资产、净收益及收益率等数据的一致性。
2.1.2部分中国概念公司存在财务造假
在这轮做空风暴中被停牌和摘牌的19家美国上市中概股公司中，16家采用的是反向收购的上市方式。这种买壳上市的企业，其上市具有明显的融资意图，为达目的很有可能会采取一些不当的措施：一是在并购过程中通过造假行为粉饰财务信息，以达到利于其公开市场融资的目的；二是受到不良中介机构的影响，以造假行为“被”上市。
2.1.3中介服务机构执业违规
此次事件涉及的中国概念公司，大多是境内财务审计数据没有问题，但提交至美国资本市场的数据却大相径庭，其中主要的一个原因是审计部门失职。通过反向收购在美国上市的中国概念公司中，70%都是由美国或香港的会计事务所担任主审计师，大多数中国会计事务所仅仅是参审。这其中一些小的美国会计事务所，将审计工作外包给中国事务所或审计助理，不负责任的执业行为提高了财务造假的风险。美国公众公司会计监督委员会也报告承认，一些中国概念公司的财务问题主要原因是美国小型会计师事务所的违规行为。
2.1.4市场自身合理的估值回调
金融危机后，中国概念公司普遍受到市场青睐，市场估值长期处于过高水平。在负面消息影响下，出现深度的回调也属于正常价值回归现象。
2.2对策建议
2.2.1塑造积极、正面的资本市场形象
中国政府与中国企业应向海内外投资者塑造“公平、公正、负责”的形象。首先，中国海外上市公司作为国际化公众公司应通过法律、媒体等合法渠道，树立敢于承担责任，敢于承认不足，更敢于迎击不实指责的形象；其次，为应对信任危机，我国经济金融等领域部门应建立联动机制，对于可能引发的国内经济贸易问题及时预警，并采取相应的货币、金融、税收等措施进行应对。
2.2.2降低我国创业板上市标准
因为有相当一部分中小企业达不到我国创业板的上市标准，我国中小企业面临上市资格的严重稀缺性。一部分企业为解决生存和发展的瓶颈问题，无奈选择海外上市。为此，应降低我国企业资本市场特别是创业板的上市标准；研究建立创业板、中小板及主板市场之间的转板机制；依托现有的技术产权交易所等机构，加快扩大股权代办转让系统试点范围。
2.2.3建立和完善信用体系
在我国市场经济国际化的进程中，加强社会信用体系建设迫在眉睫：一是积极征集中小企业和中介机构信息，建立中小企业和中介机构信用信息档案库，组织开展信用评价；二是结合财税金融政策，有效发挥中介机构作用，通过信用培育等方式，引导金融机构加大对中小企业的信贷支持；三是开展中小企业和中介机构信用、金融知识及相关国际法律法规的宣传与培训。
2.2.4建立联合监管机制
建立和完善与境外资本市场的联合监管机制则势在必行，这也将为正在筹建的“国际板”市场打下良好基础。“国际板”的推出将使我国上市公司与投资者逐渐从客场参与方变为主场东道主。因此，应当为我国资本市场建立一套符合国际惯例的游戏规则，包括上市标准、信息披露和监督管理制度等，以吸引海外投资者和海外优质企业共建中国资本市场。[3]
结论
在研读了浑水公司对东方纸业、绿诺环保、中国高速频道、嘉汉林业以及分众传媒的调查报告以后，对其财报、网站以及个别信息进行初步求证发现，类似浑水这样的做空机构盯住的公司大致可以分为三类：第一类是类似安然的庞氏骗局公司，如嘉汉林业；第二类是有一定经营实体但恶意造假的垃圾公司，如东方纸业、绿诺环保及中国高速频道；第三类是投资行为和财务报表存在一定疑问和疏漏，或者盈利模式、财税制度存在被误读的正常经营的公司，如分众传媒、展讯通信以及被香橼负面评级的奇虎360。
这些公司都有一些致命的硬伤，例如：频繁更换审计机构、只融资不分红、经营数据有悖常识、工商局报表和对美报表有差异等。大多财务造假都会露些马脚，广大投资者除了要有一双价值发现的“慧眼”，更需要有一双价值纠错的“火眼”，以求慧眼识珠，从而避免误入价值的陷阱。
[文档编号][BPS-22354-ITEMTYPE-10012-22354]
1. 围猎之利益链
1.1案例背景
浑水调研公司的取名源于成语“浑水摸鱼”， 其创始人卡森•布洛克是个汉语流利的“中国通”，毕业于南加州大学商学院金融系，在校期间辅修的是汉语。谈起公司由来时，布洛克说：“我的朋友说，当他还是小孩的时候，有次去乡村钓鱼，但始终没法从池塘里把鱼钓起来。于是他就开始激起沉在池塘底部的淤泥，鱼儿不得不浮到池塘表面来。就这样，泥泞的水帮助他捉到了鱼。”恰恰是布洛克自己，在部分中国上市公司混乱的财务状况中摸到了“大鱼” ，揪出了靠虚假财务报表在美国证券市场上浑水摸鱼的公司。浑水公司从“借入股票、买入认沽期权、质疑报告、引起股价下跌、低价买回股票偿还”这个做空模式赚到几十万美元。除此之外，卖出研究报告也能赚取不菲的收益。
中国概念股原指台湾地区到大陆发展业务的上市公司。随着中国公司在美国两大证券市场（纳斯达克与纽约证券交易市场）不断上市并形成影响力，中概股成为在美国上市但主要业务在中国的公司的概称，包括新浪、搜狐等门户网站，中石油、中国联通（香港）等央企，也包括一些教育、能源、地产、医药等领域的中国公司[1]。这些公司经营主体在中国、投资主体却在美国的状况，造成了信息不对称，为之后的被做空买下了伏笔。
1.2操作流程
众所周知，无论是出具审计报告亦或是发表质疑报告，证据永远是揭开事实和还原真相的关键。那么举证的“事实”又是如何现身的呢？
无论是浑水还是香橼，这类匿名做空调查机构的负责人在境内外行踪不定，亦或并不在中国，甚至和那些被做空攻击的上市公司毫无联系。代他们深入这些公司的，实际上是中国境内的人或机构。其主要任务是对公司进行实地调查，搜集各种信息，网罗证据，参与调查报告的制作，但又不具体负责撰写报告。这些 人通常为国内财经类高等院校的在校生或准毕业生，他们习得了基础金融财务知识，再加以培训和指导，就组建了一支境内调查团队。每名人按劳付酬，模式松散但讲究结果和收益挂钩。西方文化讲求有迹可循，这些人在调查公司时，会留下包括照片、录音等证据，因为报告里附有实录则更容易博得美国投资人的认可。但其调查的手法较为粗放，容易导致事实的错位和信息的失真。除了人，还有一些不知名的小型商业咨询公司充当调查机构，有些对外声称是香港注册或拥有国际背景，但事实上多为内地本土公司。这些商业咨询公司本身资质就语焉不详，但可以利用公司名义，以协助做市场调查为由，暗中找上市公司的工人谈话，或者利用商业间谍手段获取公司内部资料。
投资人对上市公司进行调研无可厚非，因为尽职调查是集合审计、律师等专业人士团队的非常严肃的调查报告，完全可以公开透明地要求公司方面披露信息。事实上，浑水、香橼这类匿名机构并没有针对报告所含信息的准确性、及时性或完整性作出承诺，而且也从没对外公布其公司的地址和股东信息，甚至也没有任何报告撰写作者的信息。[2]
与匿名做空调查机构联手做空中国公司股价的美国基金中虽然不乏赫赫有名的华尔街大型对冲基金，更多的则是一些交易背景有污点，甚至曾被美国证券交易委员会列为市场禁入对象的投资人。由于中国内地金融监管严厉，大部分华尔街大型基金都选择以香港为据点，觊觎中国内地。在浑水等匿名调查机构公开质疑报告一至两个星期前，合作的做空基金便开始入场持有看空期权。质疑报告前看跌期权激增，随后调查机构报告称上市公司存在欺诈，股价受挫，市场立即给予回应，投资人抛售股票，看空期权价格大涨，做空基金结果以极低的价格买入股票平仓，与做空调查机构分享利益。
做空股价使流通市场上的投资者蒙受了损失，而美国的有一套健全的理赔诉讼机制，中国公司被做空后，随即就有美国律师事务所默契地提出负责集体诉讼索赔或发起调查。这样一来，只会出现两种结果：其一，通常情况下，美国律师团队会建议庭外和解，上市公司将根据谈判结果支付一定的赔偿；其二，上市公司将耗费大量人力、物力、财力，通过第三方审计来举证以赢得官司，中国上市公司将支付巨额的诉讼费，而美国律师事务所却揽到了业务。事实上，集体诉讼一般由代表原告的律师事务所积极推动，原告（股票受影响期间买入公司股票的流通股股东）费用一般由律师预支，采取风险模式（如果诉讼成功，律师事务所能够分到高达三分之一的赔偿金额作为利润），刨去人工成本和相应税金，摊到每个参与集体诉讼的散户投资人身上的赔偿往往少得可怜。
2. 事件之深观察
2.1原因剖析
纵观接踵而至的中概股做空事件，做空机构的质疑报告只是事件的导火索，事件的发生不仅有其他参与者的推波助澜，还有着广泛而深刻的原因。
2.1.1会计准则不同造成财务信息偏差
绝大多数在美国上市中概股公司都采用国际财务报告准则（IFRS）披露信息，而美国市场则主要采用一般公认会计原则（GAAP）财务报告准则。采用两种不同准则会影响到净资产、净收益及收益率等数据的一致性。
2.1.2部分中国概念公司存在财务造假
在这轮做空风暴中被停牌和摘牌的19家美国上市中概股公司中，16家采用的是反向收购的上市方式。这种买壳上市的企业，其上市具有明显的融资意图，为达目的很有可能会采取一些不当的措施：一是在并购过程中通过造假行为粉饰财务信息，以达到利于其公开市场融资的目的；二是受到不良中介机构的影响，以造假行为“被”上市。
2.1.3中介服务机构执业违规
此次事件涉及的中国概念公司，大多是境内财务审计数据没有问题，但提交至美国资本市场的数据却大相径庭，其中主要的一个原因是审计部门失职。通过反向收购在美国上市的中国概念公司中，70%都是由美国或香港的会计事务所担任主审计师，大多数中国会计事务所仅仅是参审。这其中一些小的美国会计事务所，将审计工作外包给中国事务所或审计助理，不负责任的执业行为提高了财务造假的风险。美国公众公司会计监督委员会也报告承认，一些中国概念公司的财务问题主要原因是美国小型会计师事务所的违规行为。
2.1.4市场自身合理的估值回调
金融危机后，中国概念公司普遍受到市场青睐，市场估值长期处于过高水平。在负面消息影响下，出现深度的回调也属于正常价值回归现象。
2.2对策建议
2.2.1塑造积极、正面的资本市场形象
中国政府与中国企业应向海内外投资者塑造“公平、公正、负责”的形象。首先，中国海外上市公司作为国际化公众公司应通过法律、媒体等合法渠道，树立敢于承担责任，敢于承认不足，更敢于迎击不实指责的形象；其次，为应对信任危机，我国经济金融等领域部门应建立联动机制，对于可能引发的国内经济贸易问题及时预警，并采取相应的货币、金融、税收等措施进行应对。
2.2.2降低我国创业板上市标准
因为有相当一部分中小企业达不到我国创业板的上市标准，我国中小企业面临上市资格的严重稀缺性。一部分企业为解决生存和发展的瓶颈问题，无奈选择海外上市。为此，应降低我国企业资本市场特别是创业板的上市标准；研究建立创业板、中小板及主板市场之间的转板机制；依托现有的技术产权交易所等机构，加快扩大股权代办转让系统试点范围。
2.2.3建立和完善信用体系
在我国市场经济国际化的进程中，加强社会信用体系建设迫在眉睫：一是积极征集中小企业和中介机构信息，建立中小企业和中介机构信用信息档案库，组织开展信用评价；二是结合财税金融政策，有效发挥中介机构作用，通过信用培育等方式，引导金融机构加大对中小企业的信贷支持；三是开展中小企业和中介机构信用、金融知识及相关国际法律法规的宣传与培训。
2.2.4建立联合监管机制
建立和完善与境外资本市场的联合监管机制则势在必行，这也将为正在筹建的“国际板”市场打下良好基础。“国际板”的推出将使我国上市公司与投资者逐渐从客场参与方变为主场东道主。因此，应当为我国资本市场建立一套符合国际惯例的游戏规则，包括上市标准、信息披露和监督管理制度等，以吸引海外投资者和海外优质企业共建中国资本市场。[3]
结论
在研读了浑水公司对东方纸业、绿诺环保、中国高速频道、嘉汉林业以及分众传媒的调查报告以后，对其财报、网站以及个别信息进行初步求证发现，类似浑水这样的做空机构盯住的公司大致可以分为三类：第一类是类似安然的庞氏骗局公司，如嘉汉林业；第二类是有一定经营实体但恶意造假的垃圾公司，如东方纸业、绿诺环保及中国高速频道；第三类是投资行为和财务报表存在一定疑问和疏漏，或者盈利模式、财税制度存在被误读的正常经营的公司，如分众传媒、展讯通信以及被香橼负面评级的奇虎360。
这些公司都有一些致命的硬伤，例如：频繁更换审计机构、只融资不分红、经营数据有悖常识、工商局报表和对美报表有差异等。大多财务造假都会露些马脚，广大投资者除了要有一双价值发现的“慧眼”，更需要有一双价值纠错的“火眼”，以求慧眼识珠，从而避免误入价值的陷阱。
[文件下载][金融市场案例模拟分析.docx]
[文档编号][BPS-22354-ITEMTYPE-10012-22354]
[文件下载][金融市场案例模拟分析.docx]
《金融工程学》这门课把我以前所学的金融学知识，以一种新的纽带联系了起来。让我有了很多新的认识。以下三个部分阐述了我的一些学习收获：
经济学只能解决一个经济实体的问题；博弈论阐述了两个经济实体之间的合作或对抗的机制；而金融学则解决三个或多个经济实体之间利益分配的问题。可见在金融市场活动中，我们要遵守另一套游戏规则。
首先看看金融市场有何与众不同吧。在实物交易的商品市场上，一物品最后的价格是由双方的供求关系所决定。而在金融市场上，资产的价值却是由投资人对资产的预期所决定的；实物交易市场上传递的是买卖双方关于商品的供求消息，这能帮助人们更好的满足自身的需求，而金融市场上传递的是关于资产自身价值的信息，这能帮助人们对资产进行更准确的预期。
由此看来，预期在金融市场中扮演了一个很重要的地位，它决定了金融市场上所有的资产的价格。这里就引入了一个重要的概念有效金融市场，因为它能直接影响人们的预期。这是一个理想的概念，在这种市场上，关于某项金融资产的相关确切信息，能够有效地、及时地、普遍地传递给每一个投资人，帮助投资人建立或修正原先的预期，而这些变化最终会体现到资产的价格上去。在这种市场上是无套利均衡的，可是之前就说过这是一个理想但不现实的概念。换而言之，就是现实的金融市场是不均衡的，有利可图的。当然这也正是如此多的人在金融市场上奋斗的原因。
金融市场上的这套游戏规则影响了金融市场上的各个方面。比如资产资本定价，人们加入了预期收益和风险，这都反映了人们对资产的预期；投资人的理性被认为与投资收益无关，这是因为预期并不是由理性决定的；M&M定理认为公司价值是由资产的盈利能力决定，而不是股本结构和融资方式决定，因为真正影响人们对公司定价的是公司的盈利能力。
在《金融工程学》书中，还有这么一句话我认为也是金融市场规则的一部分两项具有相同的无法消除的风险的资产应该给投资人带来相同的收益，也因此应该具有相同的价格。在这个规则下，无风险套利被避免了。人们对收益和风险的预期对资产价格的影响便统一了起来。
金融市场有货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散功能、经济调节功能、综合反映功能。都是通过金融市场那一套机制和规则来实现的。
[文档编号][BPS-32876-ITEMTYPE-10012-32876]
经济学只能解决一个经济实体的问题；博弈论阐述了两个经济实体之间的合作或对抗的机制；而金融学则解决三个或多个经济实体之间利益分配的问题。可见在金融市场活动中，我们要遵守另一套游戏规则。
首先看看金融市场有何与众不同吧。在实物交易的商品市场上，一物品最后的价格是由双方的供求关系所决定。而在金融市场上，资产的价值却是由投资人对资产的预期所决定的；实物交易市场上传递的是买卖双方关于商品的供求消息，这能帮助人们更好的满足自身的需求，而金融市场上传递的是关于资产自身价值的信息，这能帮助人们对资产进行更准确的预期。
由此看来，预期在金融市场中扮演了一个很重要的地位，它决定了金融市场上所有的资产的价格。这里就引入了一个重要的概念有效金融市场，因为它能直接影响人们的预期。这是一个理想的概念，在这种市场上，关于某项金融资产的相关确切信息，能够有效地、及时地、普遍地传递给每一个投资人，帮助投资人建立或修正原先的预期，而这些变化最终会体现到资产的价格上去。在这种市场上是无套利均衡的，可是之前就说过这是一个理想但不现实的概念。换而言之，就是现实的金融市场是不均衡的，有利可图的。当然这也正是如此多的人在金融市场上奋斗的原因。
金融市场上的这套游戏规则影响了金融市场上的各个方面。比如资产资本定价，人们加入了预期收益和风险，这都反映了人们对资产的预期；投资人的理性被认为与投资收益无关，这是因为预期并不是由理性决定的；M&M定理认为公司价值是由资产的盈利能力决定，而不是股本结构和融资方式决定，因为真正影响人们对公司定价的是公司的盈利能力。
在《金融工程学》书中，还有这么一句话我认为也是金融市场规则的一部分两项具有相同的无法消除的风险的资产应该给投资人带来相同的收益，也因此应该具有相同的价格。在这个规则下，无风险套利被避免了。人们对收益和风险的预期对资产价格的影响便统一了起来。
金融市场有货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散功能、经济调节功能、综合反映功能。都是通过金融市场那一套机制和规则来实现的。
[文档编号][BPS-32876-ITEMTYPE-10012-32876]
[文件下载][金融融资培训案例分析与实践经验分享.docx]
一、案例简介
1.案情介绍
某大楼改造工程项目采用公开招标的方式采购工程承包人。该项目评标结束后在当地公共资源交易平台发布了评标结果公示，公示显示投标人A资格审查不合格，原因为申请人简介不符合招标文件要求（申请人简介中项目负责人、项目副经理、项目技术负责人后面均未填写姓名，都只写了“1”）。而该项目招标文件评分办法的资格评审标准规定“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”。
在评标结果公示期间，投标人A向招标代理公司递交了书面异议书，要求评标委员会重新评审，不应否决其投标文件，理由有三：一是申请人简介中相关项目负责人后面均未填写名字不属于实质性问题；二是招标文件中没有明确申请人简介应当如何规范填写，也未明确相关项目负责人一栏应该填写姓名还是填写拟投入项目负责人的数量；三是如评标委员会认为项目负责人、项目副经理、项目技术负责人一栏的表述不清楚，应当以书面形式要求投标人对所提交投标文件中不明确的内容进行书面澄清或说明，或者对细微偏差进行补正。
招标代理公司接到异议后，组织评标委员会对投标人A的投标文件进行了重新评审。经详细评审后，评标委员会认为，招标文件评分标准的初步评审中明确要求“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”，格式要求不仅包括表格样式，也包括其填写的规范性。投标人A在此表格项目负责人栏中填写阿拉伯数字，明显不符合投标文件格式要求，故仍认定投标人A的投标文件不符合招标文件要求。招标代理公司根据评标委员会的复审意见对投标人A进行了回复。
投标人A对回复结果不满意，于是向当地招标投标监管部门进行了投诉。其在投诉书中认为，异议回复中将格式与内容填写规范性要求混为一谈，否决投标理由不充分，要求判定其投标文件合格。
2.处理结果
当地招标投标监管部门接到投诉后，暂停了该项目的招标投标活动，并向招标人、招标代理公司发出要求对该投诉进行陈述和申辩的函。经对事件进行详细调查后认定：1.投诉人的申请人简介中项目负责人、项目副经理、项目技术负责人三项只填写了数字“1”，是否符合招标文件要求，应由评标委员会根据招标文件规定的评标标准评审。评标委员会经过两次评审后认定该投标文件不符合招标文件中的评标标准。2.根据招标文件投标人须知前附表10需补充的其他内容规定，招标文件由招标人及招标代理机构负责解释。招标人和招标代理公司书面陈述申请人简介表格内项目负责人、项目副经理、项目技术负责人三项按照常规理解应填“姓名”。3.招标文件规定，投标人应仔细阅读和检查招标文件的全部内容，如有疑问，应在投标人须知前附表规定的时间期限内要求招标人对招标文件予以澄清。投诉人在规定的时间内未就申请人简介中项目负责人、项目副经理、项目技术负责人三项应如何填写提出疑问。因此，认为评标委员会已按招标文件规定的标准和方法进行评标，其评审并无不当。认定投标人A的投诉不符合法律、法规及本次招标文件的规定，根据《招标投标法实施条例》第六十一条第二款的规定，驳回其投诉。
二、案例思考
本案例中，作为投标人来说，因申请人简介内容填写出现偏差而被否决，对此无法理解从而提出异议乃至投诉；作为招标人来说，处理争议及投诉费时费力，同时也严重影响招标进度。结合案例的发生过程及处理情况，笔者认为，以下做法值得商榷和探讨。
1.招标人将“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”放入资格评审作为资格合格条件是否合理？
笔者认为，此做法不合理。根据《招标投标法实施条例释义》的相关解释，对投标人的资格条件应在经营范围、专业资质、财务状况、技术能力、管理能力、业绩、信誉等方面提出要求，用于判断投标人是否具有履行合同的资格及能力。而案例中“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”与投标人履行本项目的资格及能力不相关，作为资格条件不太合理。
2.招标人将“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”作为否决投标的条件是否合理？
笔者认为此做法亦不合理，理由如下：
《招标投标法实施条例》第五十一条对否决投标规定了七种情形，分别对应第（一）条到第（七）条，其中第（一）条到第（五）条、第（七）条均有具体规定，在招标文件中不能进行调整，只有第（六）条规定“投标文件没有对招标文件的实质性要求和条件作出响应”，招标文件可以依此增加相应的否决投标情形。
根据《招标投标法实施条例释义》第五十一条的规定，招标人应根据招标项目的具体特点和需要，将对合同履行有重大影响的内容或因素设定为实质性要求和条件，如招标项目的质量要求、工期（交货期）、技术标准和要求、合同的主要条款、投标有效期等。招标人不能偏离招标活动的根本目的，过分强调签字、装订、包装、密封等细节，这样容易造成投标被否决，影响竞争效果。
施工招标过程中，申请人简介并非对合同履行有重大影响的内容或因素，将“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”作为否决投标的条件，偏离了本次招标活动的根本目的，事实上也因投标人的理解偏差最终导致异议和投诉，给本次招标投标活动带来了不利的影响。
3.招标文件编制过程中，“投标文件格式要求”能否作为否决投标的因素？
笔者认为，“投标文件格式要求”可以作为否决投标的因素，但在编制招标文件时，应将对合同履行有重大影响的“投标文件格式要求”明确为实质性要求。实践中，“格式要求”不合格而被否决投标的常见情形有七种：一是投标人修改投标文件格式, 增加或者减少招标文件要求的项目；二是投标人自行制作投标文件格式, 与招标文件规定不一致,影响评标判断；三是采用暗标形式进行评审的, 投标文件泄露或暗示投标人信息；四是未按照招标文件要求封装投标文件；五是投标文件未按照招标文件要求的份数提供；六是提交投标文件的载体不符合招标文件要求；七是电子招标时未按照招标文件要求同时提供纸质文件。
如果在招标文件中将“投标文件格式要求”明确为实质性要求，那么将“格式要求不合格”作为否决投标条件必须格外慎重，只有该不合格项增加或者减少招标文件要求的项目，或者从中无法辨别按照招标文件评审所需要的信息影响评标判断，或者影响评标公正性的，方可以依据招标文件中“格式要求不合格将被否决投标”的类似条款进行否决。
4.评审过程中，评标委员会直接否决投标人A是否合理？
笔者认为，案例中的评标委员会在评审过程中直接否决投标人A的做法值得商榷，理由如下：
一是虽然招标文件中的资格评审条件有“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”的要求，但并未详细列明具体的填写规范要求，投标人难免会产生理解偏差。
二是根据《招标投标法实施条例》第五十二条“投标文件中有含义不明确的内容、明显文字或者计算错误，评标委员会认为需要投标人作出必要澄清、说明的，应当书面通知该投标人”的规定以及《评标委员会和评标方法暂行规定》第十九条“评标委员会可以书面方式要求投标人对投标文件中含义不明确、对同类问题表述不一致或者有明显文字和计算错误的内容作必要的澄清、说明或者补正”的规定，上述偏差明显属于该情形，评标委员会此时更科学的处理方式是启动澄清程序，要求投标人对偏差予以澄清，理解其真实意思表示，从而更加公正客观地对该投标文件作出评价。同时，也有利于消除评标委员会和投标人对招标文件和投标文件理解上的偏差。
三、启示及建议
一是在编制招标文件时，要深刻理解招标投标相关法律法规的规定，同时要准确把握招标项目的特点和需求，设置相关条件时应再三斟酌，尽量不要将与合同履行无关的条件设置为否决投标条件，以免导致无谓的和过多的否决投标，影响竞争效果。
二是在起草招标文件时，所有内容应考虑周到，工作人员要站在投标人的角度来审查投标文件填写要求是否合理和存在漏洞。案例中，招标文件的“申请人简介”格式中如果详细描述了表格填写的规范要求，相信也不会产生此次异议乃至投诉。
三是在评审过程中，否决投标应谨慎，在遇有含义不明确的内容、明显文字或者计算错误时，评标委员会应适时启动投标文件澄清、说明程序。实践中，大多数情况下，评标委员会因怕麻烦，很少会启动投标文件澄清、说明程序。但在实际的招标投标活动中，由于竞争压力以及投标时间有限等因素，几乎没有一份投标文件是尽善尽美的，难免会出现一些笔误、表述不清等情况。此种情况下，评标委员会应本着对招标人负责的态度，在不改变投标文件实质性内容的情况下，恰当和科学地运用澄清、说明机制来解决投标文件中的细微偏差，推动招标投标活动规范有序开展。
[文档编号][BPS-25300-ITEMTYPE-10012-25300]
1.案情介绍
某大楼改造工程项目采用公开招标的方式采购工程承包人。该项目评标结束后在当地公共资源交易平台发布了评标结果公示，公示显示投标人A资格审查不合格，原因为申请人简介不符合招标文件要求（申请人简介中项目负责人、项目副经理、项目技术负责人后面均未填写姓名，都只写了“1”）。而该项目招标文件评分办法的资格评审标准规定“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”。
在评标结果公示期间，投标人A向招标代理公司递交了书面异议书，要求评标委员会重新评审，不应否决其投标文件，理由有三：一是申请人简介中相关项目负责人后面均未填写名字不属于实质性问题；二是招标文件中没有明确申请人简介应当如何规范填写，也未明确相关项目负责人一栏应该填写姓名还是填写拟投入项目负责人的数量；三是如评标委员会认为项目负责人、项目副经理、项目技术负责人一栏的表述不清楚，应当以书面形式要求投标人对所提交投标文件中不明确的内容进行书面澄清或说明，或者对细微偏差进行补正。
招标代理公司接到异议后，组织评标委员会对投标人A的投标文件进行了重新评审。经详细评审后，评标委员会认为，招标文件评分标准的初步评审中明确要求“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”，格式要求不仅包括表格样式，也包括其填写的规范性。投标人A在此表格项目负责人栏中填写阿拉伯数字，明显不符合投标文件格式要求，故仍认定投标人A的投标文件不符合招标文件要求。招标代理公司根据评标委员会的复审意见对投标人A进行了回复。
投标人A对回复结果不满意，于是向当地招标投标监管部门进行了投诉。其在投诉书中认为，异议回复中将格式与内容填写规范性要求混为一谈，否决投标理由不充分，要求判定其投标文件合格。
2.处理结果
当地招标投标监管部门接到投诉后，暂停了该项目的招标投标活动，并向招标人、招标代理公司发出要求对该投诉进行陈述和申辩的函。经对事件进行详细调查后认定：1.投诉人的申请人简介中项目负责人、项目副经理、项目技术负责人三项只填写了数字“1”，是否符合招标文件要求，应由评标委员会根据招标文件规定的评标标准评审。评标委员会经过两次评审后认定该投标文件不符合招标文件中的评标标准。2.根据招标文件投标人须知前附表10需补充的其他内容规定，招标文件由招标人及招标代理机构负责解释。招标人和招标代理公司书面陈述申请人简介表格内项目负责人、项目副经理、项目技术负责人三项按照常规理解应填“姓名”。3.招标文件规定，投标人应仔细阅读和检查招标文件的全部内容，如有疑问，应在投标人须知前附表规定的时间期限内要求招标人对招标文件予以澄清。投诉人在规定的时间内未就申请人简介中项目负责人、项目副经理、项目技术负责人三项应如何填写提出疑问。因此，认为评标委员会已按招标文件规定的标准和方法进行评标，其评审并无不当。认定投标人A的投诉不符合法律、法规及本次招标文件的规定，根据《招标投标法实施条例》第六十一条第二款的规定，驳回其投诉。
二、案例思考
本案例中，作为投标人来说，因申请人简介内容填写出现偏差而被否决，对此无法理解从而提出异议乃至投诉；作为招标人来说，处理争议及投诉费时费力，同时也严重影响招标进度。结合案例的发生过程及处理情况，笔者认为，以下做法值得商榷和探讨。
1.招标人将“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”放入资格评审作为资格合格条件是否合理？
笔者认为，此做法不合理。根据《招标投标法实施条例释义》的相关解释，对投标人的资格条件应在经营范围、专业资质、财务状况、技术能力、管理能力、业绩、信誉等方面提出要求，用于判断投标人是否具有履行合同的资格及能力。而案例中“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”与投标人履行本项目的资格及能力不相关，作为资格条件不太合理。
2.招标人将“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”作为否决投标的条件是否合理？
笔者认为此做法亦不合理，理由如下：
《招标投标法实施条例》第五十一条对否决投标规定了七种情形，分别对应第（一）条到第（七）条，其中第（一）条到第（五）条、第（七）条均有具体规定，在招标文件中不能进行调整，只有第（六）条规定“投标文件没有对招标文件的实质性要求和条件作出响应”，招标文件可以依此增加相应的否决投标情形。
根据《招标投标法实施条例释义》第五十一条的规定，招标人应根据招标项目的具体特点和需要，将对合同履行有重大影响的内容或因素设定为实质性要求和条件，如招标项目的质量要求、工期（交货期）、技术标准和要求、合同的主要条款、投标有效期等。招标人不能偏离招标活动的根本目的，过分强调签字、装订、包装、密封等细节，这样容易造成投标被否决，影响竞争效果。
施工招标过程中，申请人简介并非对合同履行有重大影响的内容或因素，将“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”作为否决投标的条件，偏离了本次招标活动的根本目的，事实上也因投标人的理解偏差最终导致异议和投诉，给本次招标投标活动带来了不利的影响。
3.招标文件编制过程中，“投标文件格式要求”能否作为否决投标的因素？
笔者认为，“投标文件格式要求”可以作为否决投标的因素，但在编制招标文件时，应将对合同履行有重大影响的“投标文件格式要求”明确为实质性要求。实践中，“格式要求”不合格而被否决投标的常见情形有七种：一是投标人修改投标文件格式, 增加或者减少招标文件要求的项目；二是投标人自行制作投标文件格式, 与招标文件规定不一致,影响评标判断；三是采用暗标形式进行评审的, 投标文件泄露或暗示投标人信息；四是未按照招标文件要求封装投标文件；五是投标文件未按照招标文件要求的份数提供；六是提交投标文件的载体不符合招标文件要求；七是电子招标时未按照招标文件要求同时提供纸质文件。
如果在招标文件中将“投标文件格式要求”明确为实质性要求，那么将“格式要求不合格”作为否决投标条件必须格外慎重，只有该不合格项增加或者减少招标文件要求的项目，或者从中无法辨别按照招标文件评审所需要的信息影响评标判断，或者影响评标公正性的，方可以依据招标文件中“格式要求不合格将被否决投标”的类似条款进行否决。
4.评审过程中，评标委员会直接否决投标人A是否合理？
笔者认为，案例中的评标委员会在评审过程中直接否决投标人A的做法值得商榷，理由如下：
一是虽然招标文件中的资格评审条件有“申请人简介符合第八章投标文件格式要求”的要求，但并未详细列明具体的填写规范要求，投标人难免会产生理解偏差。
二是根据《招标投标法实施条例》第五十二条“投标文件中有含义不明确的内容、明显文字或者计算错误，评标委员会认为需要投标人作出必要澄清、说明的，应当书面通知该投标人”的规定以及《评标委员会和评标方法暂行规定》第十九条“评标委员会可以书面方式要求投标人对投标文件中含义不明确、对同类问题表述不一致或者有明显文字和计算错误的内容作必要的澄清、说明或者补正”的规定，上述偏差明显属于该情形，评标委员会此时更科学的处理方式是启动澄清程序，要求投标人对偏差予以澄清，理解其真实意思表示，从而更加公正客观地对该投标文件作出评价。同时，也有利于消除评标委员会和投标人对招标文件和投标文件理解上的偏差。
三、启示及建议
一是在编制招标文件时，要深刻理解招标投标相关法律法规的规定，同时要准确把握招标项目的特点和需求，设置相关条件时应再三斟酌，尽量不要将与合同履行无关的条件设置为否决投标条件，以免导致无谓的和过多的否决投标，影响竞争效果。
二是在起草招标文件时，所有内容应考虑周到，工作人员要站在投标人的角度来审查投标文件填写要求是否合理和存在漏洞。案例中，招标文件的“申请人简介”格式中如果详细描述了表格填写的规范要求，相信也不会产生此次异议乃至投诉。
三是在评审过程中，否决投标应谨慎，在遇有含义不明确的内容、明显文字或者计算错误时，评标委员会应适时启动投标文件澄清、说明程序。实践中，大多数情况下，评标委员会因怕麻烦，很少会启动投标文件澄清、说明程序。但在实际的招标投标活动中，由于竞争压力以及投标时间有限等因素，几乎没有一份投标文件是尽善尽美的，难免会出现一些笔误、表述不清等情况。此种情况下，评标委员会应本着对招标人负责的态度，在不改变投标文件实质性内容的情况下，恰当和科学地运用澄清、说明机制来解决投标文件中的细微偏差，推动招标投标活动规范有序开展。
[文档编号][BPS-25300-ITEMTYPE-10012-25300]
[文件下载][关于投标文件偏差处理引起投诉的案例分析.docx]
一、项目基本概况
超限设备（超长、超宽、 超高、超重）一般属于项目关键设备，对项目总体进度起着举足轻重的作用，关系到项目建设的成败，其生产交货运输受各种因素影响较多，是项目的交货重点和难点，也是本招标采购策划考虑的重点。
本公司作为总承包单位同时承担了A、B两个项目的建设任务，两个项目均地处西北偏远地区，项目规模不同，但装置名称基本相同，项目周边可依托社会资源力量不足。为发挥规模化采购优势，降低采购成本、提高工作效率，公司按项目群模式对两个项目进行联合采购，项目群下设A、B项目部开展项目物资采购工作。
A、B项目部安排相关人员对项目现场及周边道路进行了路勘，并对项目周边的社会资源（供应商、生产厂房、生产制造设备等）进行调研，得到了可以运输的极限尺寸和重量，根据项目物资采购清单中设备的尺寸和重量，两项目各分别梳理出25台超限设备。
二、招标采购条件、招标组织形式、招标方式、招标采购范围
（一）招标采购条件
招标开始前A、B项目资金均已落实，具备了招标条件，且提出了超限设备技术要求及工程图纸。
（二）招标组织形式及招标方式
按国家法律法规及公司招标管理办法应进行公开招标，A、B项目部采取委托专业机构招标的方式进行公开招标。
（三）招标采购范围
招标物资名称和数量：
A项目超限设备（容器及疲劳容器） 25台，B项目超限设备（容器及疲劳容器） 25台。
三、招标策划与招标过程
（一）标包划分
对于超限设备，一般来说有以下两种交货方式：
（1）如果项目建设地点位于海边附近，超限设备在生产工厂整体加工完毕后可以通过海运（河运）的方式整体运输到现场，不需要在项目现场或项目周边进行生产或加工。优选该交货方式的原因在于，因超限设备在工厂进行生产，生产设备、人力、检测设备齐全，超限设备的生产质量及进度受控。
（2）如果项目建设地点位于内地，且陆运道路条件有限制，超限设备生产工厂可以采用自有工厂按陆运道路运输条件先进行分段或分片生产，将半成品运输到现场附近工厂或项目现场预制场地，按生产工序继续加工后交至装置。A、B项目都属于该种情况。
项目群安排Ａ、B项目部前往项目所在地（现场）进行运输条件、周边资源的实地勘察和调研，得知A项目现场周边没有可用的生产厂房，只能对项目现场场地进行硬化，在硬化的场地上进行超限设备制作；B项目现场周边有可用的生产厂房，可在生产厂房进行超限设备的生产。另外，A、B项目也同时邀请专业物流公司进行详细路勘，结合项目部自行勘察情况及专业物流公司详细路勘情况，分析得出超限设备道路运输的最大尺寸、最大重量，通过最大尺寸、最大重量，确定拟采购的超限设备名称及数量。
通过对潜在供应商的生产负荷及生产能力分析，项目群认为一家供应商能够承担25台超限设备的生产并按期交货。但A、B项目部共计有50台设备并有同样的交货期要求，如果一家供应商承担两个项目共计50台超限设备的生产供货工作，供应商将面临极限挑战，发生不能按时交货的情况将成为大概率事件，因此由两家供应商承担超限设备的制作是最优解。故项目群决定A、B项目50台超限设备联合采购，一个招标项目分为两个标包，其中A项目的超限设备作为01标包，B项目的超限设备作为02标包，明确规定投标人可以同时参加01标包、02标包的投标，如中标01标包，不能再中02标包（如果其在02包评标排序第一名，则由排序第二名中标）。
（二）资格审查方式
鉴于超限设备的复杂性及对项目建设的重要性，超限设备采购关注的重点是交货质量及交货进度，需要选择信誉好、生产能力强、超限设备业绩优的优质供应商，考虑到潜在投标人数量多、能力水平参差不齐，通过公开招标资格预审的方式对投标人的业绩、设备能力、人员情况、履约评价等进行资格预审，采用合格制的资格预审方法，选取尽量多的供应商参与后续招标投标，达到充分竞争。
（三）评标方法
虽然通过资格预审确定了潜在投标人，鉴于招标项目的复杂性，仅仅比较各投标人的投标报价,不能够选择出满足项目要求的中标人。应选用综合评估法对价格、分供应商情况、生产组织计划、制造方案、人员动员及调配方案、现场机具的配置方案、质量保证措施、运输方案（分段运输现场组焊及组焊方式、现场制造及组焊方式）和财务情况等方面进行综合评估，做到优中选优。
（四）招标结果与招标方案的匹配性分析
项目群上述招标方案通过了公司内部的审批。按审批通过的招标方案编制招标文件、发布招标公告，组织开标、评标工作，进行中标候选人公示及中标结果公示。投标人对招标组织工作公平公正性、专业性、合理性表示认可，招标过程无任何质疑。
项目群合并招标一次招标成功，分别确定了A、B项目的中标人，两个项目中标人的能力水平处于国内超限设备制作中高档水平，具有丰富的制作业绩，招标过程中都自行组织开展了路线勘察、现场踏勘，对超限设备的制作、运输等风险点作了有效分析并制定了完善、合理的应对措施，报价合理。虽然经历了疫情影响，但两个项目中标人均较为顺利地完成了合同执行，保证了项目顺利完工。
因投标人之间的竞争合理、充分，A项目中标金额较预算金额低4.4%，B项目中标金额较预算金额低5.6%，取得了良好的节资效果。
四、合同条款主要创新点及理由
（一）结算方法
对于非标设备采购，在合同条款中一般说明“合同价格为固定不变价格，在整个合同有效期内不得改变”。本次超限设备招标采购，设定为“本合同每台设备的吨单价为固定价格，总价为暂定价格，合同有效期内设备吨单价不变，最终合同总价按设备吨单价及施工图实际重量进行结算”。
对于非标设备采购，招标时一般是以工程图为基础进行招标，投标人按照工程图进行报价。工程图不能用于生产，招标人或中标人会深化设计形成设备生产施工图，中标人必须按施工图进行生产制造。工程图和施工图一般会有重量差异，所以按照中标人所报设备吨单价及施工图实际重量进行结算，对招标人及中标人都公平合理，能够实现双赢，避免投标人投标时考虑增加不可预见费用。
（二）HSE条款
超限设备在项目现场进行组焊，必须满足项目现场的HSE管理要求，而HSE管理往往是设备制造企业薄弱之处，本次招标在合同中专门增加了HSE条款，对中标人HSE人员配置、人员资质、劳动保护、焊接切割、保险、用电安全、压力试验等方面进行了具体规定，有效地降低了现场制造的HSE风险，进而保证了现场的进度和质量要求。
（三）费用条款
超限设备在现场制作，往往会发生不可预见费用。为避免双方在费用上产生争议，本次合同条款对费用进行了详细规定，即在合同条款中规定“投标报价包括设备材料费、制造检验费、文件资料费、包装费、项目现场服务费、为业主提供培训的费用以及各种税费等，还包括运输至合同指定地点的内陆运输费、大件厂房及硬化场地租赁费用、二次倒运费、厂区红线外排障费用（包括但不限于绿化拆除及恢复费用）、迟交货发生的厂区内排障费用和保险费及其税费。采购商不再向供货商支付本合同价格之外的任何其他费用”。
通过这些条款的设置，对有可能产生争议的费用进行了约定，如要求投标人的报价中包括“迟交货发生的厂区内排障费用”，也就是说供应商需要承担因为迟交货发生的厂区内排障费用，倒逼供应商为不发生此费用而去想办法保证不迟交货，进而保证现场安装进度要求。
（四）细化合同罚则及文件交付条款
增加图纸交付与付款挂钩的条款，即图纸提交后才支付进度款，提高中标人制作图纸的效率。
合理设置迟交货罚款条款，对于迟交货罚款一般是要求每延期一周，罚款额为合同总价的1%，但超限设备一般金额较大，按照合同总价的比例进行罚款，一般执行比较困难。由于经常发生的是某台设备拖期，而不是所有设备都拖期，所以以合同总价的比例进行罚款也不公平，本次招标在合同条款中修改为“合同货物每延期一周，罚款额为延期合同货物金额的3%”，增加合同罚则的公平性和可操作性。
增加了文件迟交的罚则。以往合同一般注重迟交货的罚则，但实际上文件的迟交也会对项目进度造成影响，故增加了因文件迟交进行罚款的条款，包括过程文件（如图纸）和交工文件。
五、本项目招标采购方案策划的示范意义
本项目通过成功的招标采购方案策划，取得了满意的招标结果，具有一定的示范意义。
（一）发挥规模化采购优势，降低采购费用
项目群对A、B项目进行合并招标，招标规模比较大，对优质供应商具有吸引力，能够引起充分竞争，降低采购成本，同时也节省了两个项目分别招标的人力资源消耗，有利于提高招标工作效率。
（二）根据招标物资特点，因地制宜开展招标方案策划
A项目和B项目均处于内陆地区，道路运输条件不佳，超限设备生产交货受尺寸、重量因素限制，是采购工作难点和重点，招标方案策划应围绕此方面开展。A、B项目同时开展采购工作，超限设备供应商的生产能力又成为一项重要的招标方案策划影响因素。如果某项目运输条件较好，可以整体运输，现场制作业绩反而不是重点考虑的因素。
（三）合理运用资格预审方式，确定潜在投标人
对于潜在投标人数量多、投标人能力水平、经验业绩差别较大的特殊物资招标采购项目，可以运用资格预审方式确定潜在投标人。对于常规物资、通用物资招标采购，可不选用资格预审方式确定潜在投标人。
（四）明确合同条款，避免双方争议
招标时明确投标人报价范围、结算办法、HSE要求、质量要求、招标人提供的便利条件（现场制作的水、电接口，项目现场内部运输线路）、罚则、违约责任等细化到合同条款中，避免在合同执行过程中发生争议。
（五）收集信息，详细策划，保证招标效果
对于超限设备，为保证良好的招标效果，需大量收集信息，进行详细策划，分析周边可用资源，特别是从制作场地到设备基础旁的路线勘查、现场施工需求等信息。A、B项目招标前一方面委托专业物流公司进行勘查，另一面公司专业人员亲自对路线进行了实测，取得了第一手资料，方便确定更精确的招标方案。如B项目，由于受现场制作厂房到设备基础的运输条件限制，一方面专门研究修了一条运输硬化路，另一方面决定超大设备在现场设备基础旁进行立式组焊，这都体现在招标文件中，方便投标人制作合理、有竞争性的方案，同时取得各设备的现场交货需求，合理安排工序、机具和人力，有针对性地进行交货，节省了费用。
[文档编号][BPS-25306-ITEMTYPE-10012-25306]
超限设备（超长、超宽、 超高、超重）一般属于项目关键设备，对项目总体进度起着举足轻重的作用，关系到项目建设的成败，其生产交货运输受各种因素影响较多，是项目的交货重点和难点，也是本招标采购策划考虑的重点。
本公司作为总承包单位同时承担了A、B两个项目的建设任务，两个项目均地处西北偏远地区，项目规模不同，但装置名称基本相同，项目周边可依托社会资源力量不足。为发挥规模化采购优势，降低采购成本、提高工作效率，公司按项目群模式对两个项目进行联合采购，项目群下设A、B项目部开展项目物资采购工作。
A、B项目部安排相关人员对项目现场及周边道路进行了路勘，并对项目周边的社会资源（供应商、生产厂房、生产制造设备等）进行调研，得到了可以运输的极限尺寸和重量，根据项目物资采购清单中设备的尺寸和重量，两项目各分别梳理出25台超限设备。
二、招标采购条件、招标组织形式、招标方式、招标采购范围
（一）招标采购条件
招标开始前A、B项目资金均已落实，具备了招标条件，且提出了超限设备技术要求及工程图纸。
（二）招标组织形式及招标方式
按国家法律法规及公司招标管理办法应进行公开招标，A、B项目部采取委托专业机构招标的方式进行公开招标。
（三）招标采购范围
招标物资名称和数量：
A项目超限设备（容器及疲劳容器） 25台，B项目超限设备（容器及疲劳容器） 25台。
三、招标策划与招标过程
（一）标包划分
对于超限设备，一般来说有以下两种交货方式：
（1）如果项目建设地点位于海边附近，超限设备在生产工厂整体加工完毕后可以通过海运（河运）的方式整体运输到现场，不需要在项目现场或项目周边进行生产或加工。优选该交货方式的原因在于，因超限设备在工厂进行生产，生产设备、人力、检测设备齐全，超限设备的生产质量及进度受控。
（2）如果项目建设地点位于内地，且陆运道路条件有限制，超限设备生产工厂可以采用自有工厂按陆运道路运输条件先进行分段或分片生产，将半成品运输到现场附近工厂或项目现场预制场地，按生产工序继续加工后交至装置。A、B项目都属于该种情况。
项目群安排Ａ、B项目部前往项目所在地（现场）进行运输条件、周边资源的实地勘察和调研，得知A项目现场周边没有可用的生产厂房，只能对项目现场场地进行硬化，在硬化的场地上进行超限设备制作；B项目现场周边有可用的生产厂房，可在生产厂房进行超限设备的生产。另外，A、B项目也同时邀请专业物流公司进行详细路勘，结合项目部自行勘察情况及专业物流公司详细路勘情况，分析得出超限设备道路运输的最大尺寸、最大重量，通过最大尺寸、最大重量，确定拟采购的超限设备名称及数量。
通过对潜在供应商的生产负荷及生产能力分析，项目群认为一家供应商能够承担25台超限设备的生产并按期交货。但A、B项目部共计有50台设备并有同样的交货期要求，如果一家供应商承担两个项目共计50台超限设备的生产供货工作，供应商将面临极限挑战，发生不能按时交货的情况将成为大概率事件，因此由两家供应商承担超限设备的制作是最优解。故项目群决定A、B项目50台超限设备联合采购，一个招标项目分为两个标包，其中A项目的超限设备作为01标包，B项目的超限设备作为02标包，明确规定投标人可以同时参加01标包、02标包的投标，如中标01标包，不能再中02标包（如果其在02包评标排序第一名，则由排序第二名中标）。
（二）资格审查方式
鉴于超限设备的复杂性及对项目建设的重要性，超限设备采购关注的重点是交货质量及交货进度，需要选择信誉好、生产能力强、超限设备业绩优的优质供应商，考虑到潜在投标人数量多、能力水平参差不齐，通过公开招标资格预审的方式对投标人的业绩、设备能力、人员情况、履约评价等进行资格预审，采用合格制的资格预审方法，选取尽量多的供应商参与后续招标投标，达到充分竞争。
（三）评标方法
虽然通过资格预审确定了潜在投标人，鉴于招标项目的复杂性，仅仅比较各投标人的投标报价,不能够选择出满足项目要求的中标人。应选用综合评估法对价格、分供应商情况、生产组织计划、制造方案、人员动员及调配方案、现场机具的配置方案、质量保证措施、运输方案（分段运输现场组焊及组焊方式、现场制造及组焊方式）和财务情况等方面进行综合评估，做到优中选优。
（四）招标结果与招标方案的匹配性分析
项目群上述招标方案通过了公司内部的审批。按审批通过的招标方案编制招标文件、发布招标公告，组织开标、评标工作，进行中标候选人公示及中标结果公示。投标人对招标组织工作公平公正性、专业性、合理性表示认可，招标过程无任何质疑。
项目群合并招标一次招标成功，分别确定了A、B项目的中标人，两个项目中标人的能力水平处于国内超限设备制作中高档水平，具有丰富的制作业绩，招标过程中都自行组织开展了路线勘察、现场踏勘，对超限设备的制作、运输等风险点作了有效分析并制定了完善、合理的应对措施，报价合理。虽然经历了疫情影响，但两个项目中标人均较为顺利地完成了合同执行，保证了项目顺利完工。
因投标人之间的竞争合理、充分，A项目中标金额较预算金额低4.4%，B项目中标金额较预算金额低5.6%，取得了良好的节资效果。
四、合同条款主要创新点及理由
（一）结算方法
对于非标设备采购，在合同条款中一般说明“合同价格为固定不变价格，在整个合同有效期内不得改变”。本次超限设备招标采购，设定为“本合同每台设备的吨单价为固定价格，总价为暂定价格，合同有效期内设备吨单价不变，最终合同总价按设备吨单价及施工图实际重量进行结算”。
对于非标设备采购，招标时一般是以工程图为基础进行招标，投标人按照工程图进行报价。工程图不能用于生产，招标人或中标人会深化设计形成设备生产施工图，中标人必须按施工图进行生产制造。工程图和施工图一般会有重量差异，所以按照中标人所报设备吨单价及施工图实际重量进行结算，对招标人及中标人都公平合理，能够实现双赢，避免投标人投标时考虑增加不可预见费用。
（二）HSE条款
超限设备在项目现场进行组焊，必须满足项目现场的HSE管理要求，而HSE管理往往是设备制造企业薄弱之处，本次招标在合同中专门增加了HSE条款，对中标人HSE人员配置、人员资质、劳动保护、焊接切割、保险、用电安全、压力试验等方面进行了具体规定，有效地降低了现场制造的HSE风险，进而保证了现场的进度和质量要求。
（三）费用条款
超限设备在现场制作，往往会发生不可预见费用。为避免双方在费用上产生争议，本次合同条款对费用进行了详细规定，即在合同条款中规定“投标报价包括设备材料费、制造检验费、文件资料费、包装费、项目现场服务费、为业主提供培训的费用以及各种税费等，还包括运输至合同指定地点的内陆运输费、大件厂房及硬化场地租赁费用、二次倒运费、厂区红线外排障费用（包括但不限于绿化拆除及恢复费用）、迟交货发生的厂区内排障费用和保险费及其税费。采购商不再向供货商支付本合同价格之外的任何其他费用”。
通过这些条款的设置，对有可能产生争议的费用进行了约定，如要求投标人的报价中包括“迟交货发生的厂区内排障费用”，也就是说供应商需要承担因为迟交货发生的厂区内排障费用，倒逼供应商为不发生此费用而去想办法保证不迟交货，进而保证现场安装进度要求。
（四）细化合同罚则及文件交付条款
增加图纸交付与付款挂钩的条款，即图纸提交后才支付进度款，提高中标人制作图纸的效率。
合理设置迟交货罚款条款，对于迟交货罚款一般是要求每延期一周，罚款额为合同总价的1%，但超限设备一般金额较大，按照合同总价的比例进行罚款，一般执行比较困难。由于经常发生的是某台设备拖期，而不是所有设备都拖期，所以以合同总价的比例进行罚款也不公平，本次招标在合同条款中修改为“合同货物每延期一周，罚款额为延期合同货物金额的3%”，增加合同罚则的公平性和可操作性。
增加了文件迟交的罚则。以往合同一般注重迟交货的罚则，但实际上文件的迟交也会对项目进度造成影响，故增加了因文件迟交进行罚款的条款，包括过程文件（如图纸）和交工文件。
五、本项目招标采购方案策划的示范意义
本项目通过成功的招标采购方案策划，取得了满意的招标结果，具有一定的示范意义。
（一）发挥规模化采购优势，降低采购费用
项目群对A、B项目进行合并招标，招标规模比较大，对优质供应商具有吸引力，能够引起充分竞争，降低采购成本，同时也节省了两个项目分别招标的人力资源消耗，有利于提高招标工作效率。
（二）根据招标物资特点，因地制宜开展招标方案策划
A项目和B项目均处于内陆地区，道路运输条件不佳，超限设备生产交货受尺寸、重量因素限制，是采购工作难点和重点，招标方案策划应围绕此方面开展。A、B项目同时开展采购工作，超限设备供应商的生产能力又成为一项重要的招标方案策划影响因素。如果某项目运输条件较好，可以整体运输，现场制作业绩反而不是重点考虑的因素。
（三）合理运用资格预审方式，确定潜在投标人
对于潜在投标人数量多、投标人能力水平、经验业绩差别较大的特殊物资招标采购项目，可以运用资格预审方式确定潜在投标人。对于常规物资、通用物资招标采购，可不选用资格预审方式确定潜在投标人。
（四）明确合同条款，避免双方争议
招标时明确投标人报价范围、结算办法、HSE要求、质量要求、招标人提供的便利条件（现场制作的水、电接口，项目现场内部运输线路）、罚则、违约责任等细化到合同条款中，避免在合同执行过程中发生争议。
（五）收集信息，详细策划，保证招标效果
对于超限设备，为保证良好的招标效果，需大量收集信息，进行详细策划，分析周边可用资源，特别是从制作场地到设备基础旁的路线勘查、现场施工需求等信息。A、B项目招标前一方面委托专业物流公司进行勘查，另一面公司专业人员亲自对路线进行了实测，取得了第一手资料，方便确定更精确的招标方案。如B项目，由于受现场制作厂房到设备基础的运输条件限制，一方面专门研究修了一条运输硬化路，另一方面决定超大设备在现场设备基础旁进行立式组焊，这都体现在招标文件中，方便投标人制作合理、有竞争性的方案，同时取得各设备的现场交货需求，合理安排工序、机具和人力，有针对性地进行交货，节省了费用。
[文档编号][BPS-25306-ITEMTYPE-10012-25306]
[文件下载][多项目超限设备联合采购招标案例分析.docx]
扫描二维码轻松看本页
有害信息举报：jubao#qingcao.com(请替换#为@) 粤公网安备 44011802000546号 粤ICP备20066356号